發行可轉換債券程序

『壹』 可轉換債券發行的條件是什麼程序是怎樣的

條件：

1、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

2、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；

3、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。

流程：

1.可轉換公司債券的發行

2.期末攤余成本的計算：同一般公司債券。

3.可轉換債券轉股時的處理

『貳』 可轉換債券發行的條件與程序

可轉換公司債券的發行

(一)公開發行可轉換債券的條件

根據《發行管理辦法》的規定，上市公司發行可轉換債券，除了應當符合增發股票的一般條件之外，還應當符合以下條件：

1、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

2、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；

3、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。

發行分離交易的可轉換公司債券，除符合公開增發股票的一般條件外，還應當符合下列條件：

1、公司最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元；

2、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；

3、最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%(扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據)除外；

4、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行可轉換公司債券：(與不得公開增發股票的條件相同)。

(二)可轉換債券的期限、面值和利率

可轉換公司債券的期限最短為1年。最長為6年。可轉換公司債券每張面值100元。可轉換公司債券的利率由發行公司與主承銷商協商確定，但必須符合國家的有關規定。

(三)可轉換債券持有人的權利保護

公開發行可轉換公司債券應當委託具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。

有下列事項之一的，應當召開債券持有人會議：

(1)擬變更募集說明書的約定；

(2)發行人不能按期支付本息；

(3)發行人減資、合並、分立、解散或者申請破產；

(4)保證人或者擔保物發生重大變化；

(5)其他影響債券持有人重大權益的事項。

公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低於其累計對外擔保的金額。證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外。設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低於擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估。

(四)可轉換公司債券轉為股份

1、可轉換公司債券自發行結束之日起6個月後方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。

2、債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權，轉換股票的於轉股的次日成為發行公司的股東。

3、轉股價格應不低於募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。這里所稱說的轉股價格，是指募集說明書事先約定的可轉換公司債券轉換為每股股份所支付的價格。

4、可轉換債券持有人不轉換為股票的，上市公司應當在可轉換公司債券期滿後5個工作日內辦理完畢償還債券余額本息的事項。

(五)公開發行可轉換公司債券的程序

(六)公開發行可轉換公司債券的信息披露

募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：

(1)轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當迴避；

(2)修正後的轉股價格不低於前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

『叄』 可轉換債券的贖回程序是什麼

可轉換債的贖回程序是：
1.贖回條件滿足時，發行人可以全部或按一定比例贖回未轉換為股份的可轉換公司債券，也可以不行使贖回權
2.當可轉換公司債券贖回條件滿足、發行人刊登公告行使贖回權時，交易所於贖回日停止該債券的交易和轉股
3.發行人根據停止交易後登記在冊的債券數量，於贖回日後三個交易日內將贖回債券所需的資金劃入交易所指定的資金帳戶
4.交易所於贖回日後第四個交易日將資金劃入券商清算頭寸帳戶，同時記減投資者相應的可轉換公司債券
5.各券商於贖回日後第五個交易日將兌付款劃入投資者開設的資金或保證金帳戶
6.未贖回的可轉換公司債券，於贖回日後下一個交易日恢復交易和轉股

『肆』 可轉換債券的贖回程序是什麼

可轉換債的贖回程序是：
1.贖回條件滿足時，發行人可以全部或按一定比例贖回未轉換為股份的可轉換公司債券，也可以不行使贖回權
2.當可轉換公司債券贖回條件滿足、發行人刊登公告行使贖回權時，交易所於贖回日停止該債券的交易和轉股
3.發行人根據停止交易後登記在冊的債券數量，於贖回日後三個交易日內將贖回債券所需的資金劃入交易所指定的資金帳戶
4.交易所於贖回日後第四個交易日將資金劃入券商清算頭寸帳戶，同時記減投資者相應的可轉換公司債券
5.各券商於贖回日後第五個交易日將兌付款劃入投資者開設的資金或保證金帳戶
6.未贖回的可轉換公司債券，於贖回日後下一個交易日恢復交易和轉股

『伍』 可轉換債券有哪些發行方式

您好，目前在深、滬證券交易所已發行上市的可轉換公司債券的發行方式有兩種情況：(1)上網定價發行可轉換公司債券的發行方式；(2)配售與上網定價結合的方式發行。

『陸』 可轉換債券的發行

可轉換債券的發行有兩種會計方法：
一種認為轉換權有價值，並將此價值作為資本公積處理；
另一種方法不確認轉換權價值，而將全部發行收入作為發行債券所得，其理由，一是轉換權價值極難確定，二是轉換權和債券不可分割，要保留轉換權必須持有債券，行使轉換權則必須放棄債券。

『柒』 可轉換債券有哪些發行方式

目前在深、滬證券交易所已發行上市的可轉換公司債券的發行方式有兩種情況：(1)上網定價發行可轉換公司債券的發行方式；(2)配售與上網定價結合的方式發行。

『捌』 可轉債需要具備哪些條件才可以發行

《可轉換公司債券管理暫行辦法》第九條

上市公司發行可轉換公司債券，應當符合下列條件：

（一）最近3年連續盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7%；

（二）可轉換公司債券發行後，資產負債率不高於70%；

（三）累計債券余額不超過公司凈資產額的40%；

（四）募集資金的投向符合國家產業政策；

（五）可轉換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平；

（六）可轉換公司債券的發行額不少於人民幣1億元；

（七）國務院證券委員會規定的其他條件。

第十條

重點國有企業發行可轉換公司債券，除應當符合本辦法第九條第（三）、（四）、（五）、（六）、（七）項條件外，還應當符合下列條件：

（一）最近3年連續盈利，且最近3年的財務報告已經具有從事證券業務資格的會計師事務所審計；

（二）有明確、可行的企業改制和上市計劃；

（三）有可靠的償債能力；

（四）有具有代為清償債務能力的保證人的擔保。

(8)發行可轉換債券程序擴展閱讀

1、發行

可轉換債券的發行有兩種會計方法：

一種認為轉換權有價值，並將此價值作為資本公積處理；

另一種方法不確認轉換權價值，而將全部發行收入作為發行債券所得，其理由，一是轉換權價值極難確定，二是轉換權和債券不可分割，要保留轉換權必須持有債券，行使轉換權則必須放棄債券。

2、債券轉換

當債券持有人將轉換成股票時，有兩種會計處理方法可供選擇：賬面價值法和市價法。

採用賬面價值法，將被轉換債券的賬面價值作為換發股票價值，不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為，公司不能因為發行證券而產生損益，即使有也應作為（或沖抵）資本公積或留存損益。

再者，發行可轉換債券旨在把債券換成股票，發行股票與轉換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨立的交易，轉換時不應確認損益。

在市價法下，換得股票的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者，並確認轉換損益。採用市價法的理由是，債券轉換成股票是公司重要股票活動，且市價相當可靠，根據相關性和可靠性這兩個信息質量要求，應單獨確認轉換損益。再者，採用市價法，股東權益的確認也符合歷史成本原則。