債券利息非付現成本

『壹』 債券利息收入計算

債券交易基本上是實行凈價交易，全價結算，凈價實際上就是該債券不計算應計利息時的債券價值，全價就是債券凈價加上應計利息後的價值。一般債券交易在行情顯示中都會有顯示應計利息這一欄的。
如果你以101元買入債券，一般這個價格是凈價，等到你債券交易交割時必須支付該債券從上一次付息後到當前為止的應計利息，由於當前剩餘30天就到付息日，實際上你買入後在101元的基礎上還要支付該債券近11個月的利息。
粗略計算這11個月的應計利息為100*6.7%*11/12=6.142元(註：一般債券交易其應計利息是算到小數點後三位數)
故此你持有該債券到下一個付息日時其純利息收入為100*6.7%-6.142=0.558元。
若此債券當前剩餘的30天已經是最後一次支付利息，即該債券到期還本付息，則你實際上是虧損的，虧損額為100+100*6.7%-100-6.142=-0.442元。

『貳』 怎樣計算債券利息

從支付時間上劃分，債券利息一般分為三種情況：

1.單利計息是現在我國企業債券的主要計息方法。單利計息是指在債券到期後(不得中途兌取)一次性支取本息。單利債券本息之和用公式表示為：本息之和=本金＋本金*利率*期限)。

2.貼現計息.貼現計息是指在債券發行時提前支付利息。購買人在購買債券時只須支付債券面額扣除到期應得利息後的資金數量，到期則按債券面額支取。限期在一年以內的短期債券，一般以票面額為計息基數；期限在一年以上的中長期債券，則以實際投資金額為計息基數計息。

3.復利計息.復利計息是指債券的利息收入也並入本金。在實際操作中，復利計息債券的利息一般都是每隔半年或一年支付一次利息。復利計息債券本息之和計算公式為：本息之和=本金*（1＋利率)期限。

『叄』 如何計提債券利息

一般按年預提，但上市公司為中期報告的編報要求，也可以按半年預提。在計提利息費用時，還應同時對債券溢價和折價進行攤銷。

債券溢價或折價的攤銷

企業會計制度規定，債券溢價或折價的攤銷，在債券存續期內按直線法或實際利率法於計提利息時攤銷，並按借款費用的處理原則處理。

利息核算：

（1）債券利息分期支付的，債券到期的賬面價值等於面值，企業只需按面值償付債券本金，則會計處理為：

借：應付債券——債券面值

貸：銀行存款

（2）債券利息同本金一起到期償付的，債券到期企業償付本息時，會計處理為：

借：應付債券——債券面值

應付債券——應計利息

貸：銀行存款

(3)債券利息非付現成本擴展閱讀：

公司債券利息的確定通常要考慮以下幾個因素：

1、發債公司的信用程度。公司信用程度的高低與債券利率的高低成反比；

2、發債公司的預期收益。債券的利率不能高於發債公司的預期收益；

3、債券期限的長短，債券利率的高低與債券期限的長短成反比；

4、同期銀行存款利率的高低。債券利率應略高於同期的銀行存款利率，但最多不能超過同期居民銀行儲蓄定期存款利率的40%，且不得高於同期的國庫券利率；

5、發債公司的平均利潤率和對債務的承受能力，債券利率在通常情況下不能高於公司的平均利潤率。

『肆』 債券成本計算。

1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P（1+i*n）3、單利現值：P=F/（1+i*n）4、復利終值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、復利現值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金終值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金現值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年資本回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的終值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的現值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、遞延年金現值：第一種方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二種方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永續年金現值：P=A/i14、折現率：i=[(F/p)^1/n]-1 （一次收付款項）i=A/P（永續年金）普通年金折現率先計算年金現值系數或年金終值系數再查有關的系數表求i，不能直接求得的通過內插法計算。15、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1式中：r為名義利率；m為年復利次數16、期望投資報酬率=資金時間價值（或無風險報酬率）+風險報酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、標准方差：（P44）20、標准離差率：（P45）21、外界資金的需求量=變動資產占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預測期銷售額22、外界資金的需求量的資金習性分析法：（P55）23、債券發行價格=票面金額x（P/F，i1，n）+票面金額x i2（P/A，i1，n）式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計復利，到期一次還本付息的債券：債券發行價格=票面金額x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放棄現金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD為現金折扣的百分比；N為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差25、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發行價格確定；f為債券籌資費率26、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) （當f忽略不計時）式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率27、優先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優先股成本；D為優先股每年的股利；P0為發行優先股總額28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發行價；g為年增長率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本31、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所佔比例32、邊際貢獻：M=（p-b）x=m*x式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產銷量33、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、經營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、財務杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利潤無差異點分析公式：[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2當EBIT大於每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBIT小於每股利潤無差異點時，利用發行普通股集資較為有利38、經營期現金流量的計算：經營期某年凈現金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額39、非折現評價指標：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設期的投資回收期=原始投資額/投產若干年每年相等的現金凈流量包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期40、折現評價指標：凈現值（NPV）=-原始投資額+投產後每年相等的凈現金流量x年金現值系數凈現值率（NPVR）=投資項目凈現值/原始投資現值x100%獲利指數（PI）=1+凈現值率內部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I為原始投資額41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格；S0為證券購買價格；P為證券投資報酬（股利或利息）42、長期債券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V為債券的購買價格43、股票投資收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n44、長期持有股票，股利穩定不變的股票估價模型：V=d/K式中：V為股票內在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率45、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0為上年股利；d1為第一年股利46、證券投資組合的風險收益：Rp=βp*（Km- Rf）式中： Rp為證券組合的風險收益率；βp為證券組合的β系數；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風險收益率47、機會成本=現金持有量x有價證券利率（或報酬率）48、現金管理相關總成本+持有機會成本+固定性轉換成本49、最佳現金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q為最佳現金持有量；T為一個周期內現金總需求量；F為每次轉換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）50、最低現金管理相關總成本：（TC）=（2TFK）^1/251、應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金x資金成本率52、應收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數53、維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均余額x變動成本/銷售收入54、應收賬款收現保證率=（當期必要現金支出總額-當期其它穩定可靠的現金流入總額）/當期應收賬款總計金額55、存貨相關總成本=相關進貨費用+相關存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量x每次進貨費用+每次進貨批量/2 x 單位存貨年存儲成本56、經濟進貨批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q為經濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本57、經濟進貨批量的存貨相關總成本：（TC）=（2ABC）^1/258、經濟進貨批量平均佔用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允許缺貨時的經濟進貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本61、缺貨量：S=QC/（C+R）62、存貨本量利的平衡關系：利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數63、每日變動存儲費=購進批量x購進單價x日變動儲存費率或：每日變動存儲費=購進批量x購進單價x每日利率+每日保管費用64、保本儲存天數=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費65、目標利潤=投資額x投資利潤率66、保利儲存天數=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費67、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費x（保本天數-實際儲存天數）68、實際儲存天數=保本儲存天數-該批存貨獲利額/每日變動存儲費69、批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費x[平均保本儲存天數-（實際零售完天數+1）/2]=購進批量x購進單價x變動儲存費率x[平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2]=購進批量x單位存貨的變動存儲費x[平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2]70、利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）71、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本72、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本73、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用、財務費用等74、定基動態比率=分析期數值/固定基期數值75、環比動態比率=分析期數值/前期數值76、流動比率=流動資產/流動負債77、速動比率=速動資產/流動負債78、現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債*100%79、資產負債率=負債總額/資產總額80、產權比率=負債總額/所有者權益81、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出82、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）83、勞動效率=主營業務收入或凈產值/平均職工人數84、周轉率（周轉次數）=周轉額/資產平均余額85、周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額x計算期天數/周轉額86、應收賬款周轉率（次）=主營業務收入凈額/平均應收賬款余額其中：主營業務收入凈額=主營業務收入-銷售折扣與折讓平均應收賬款余額=（應收賬款年初數+應收賬款年末數）/2應收賬款周轉天數=（平均應收賬款x360）/主營業務收入凈額87、存貨周轉率（次數）=主營業務成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2存貨周轉天數=（平均存貨x360）/主營業務成本88、流動資產周轉率（次數）=主營業務收入凈額/平均流動資產總額其中：流動資產周轉期（天數）=（平均流動資產周轉總額x360）/主營業務收入總額89、固定資產周轉率=主營業務收入凈額/固定資產平均凈值90、總資產周轉率=主營業務收入凈額/平均資產總額91、主營業務利潤率=利潤/主營業務收入凈額92、成本費用利潤率=利潤/成本費用93、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額94、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產x100%95、資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益96、社會積累率=上交國家財政總額/企業社會貢獻總額上交的財政收入包括企業依法向財政交繳的各項稅款。97、社會貢獻率=企業社會貢獻總額/平均資產總額企業社會貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其它社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款、附加及福利等。98、銷售（營業）增長率=本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）收入總額x100%99、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益x100%100、總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額101、固定資產成新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值x100%102、三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/3 - 1]x100%103、權益乘數=資產總額/所有者權益總額=1+（1-資產負債率）加上做題的練習就可以了！

『伍』 求解 關於債券利息收入和攤余成本計算表

第9題是2X14年1月1日購入當日發行的債券，計息日是從當日開始計算，第11題是2X16年1月1日購入當日發行的債券，計息日當然從2X16年開始了。

『陸』 付現成本如何計算

付現成本亦稱「現金支出成本」。那些由於未來某項決策所引起的需要在將來動用現金支付的成本。當企業資金緊張，又無應收賬款可以收回，而向市場上籌措資金又比較困難或借款利率較高時，在此情況下企業面臨如何以較低的成本進行采購的決策。決策者在此類決策分析過程中對「付現成本」的考慮，往往會比對「總成本」的考慮更為重視，並會選擇「付現成本」最小的方案來代替「總成本」最低的方案。
非付現成本指的是企業在經營期不以現金支付的成本費用。
財務成本相關的計算公式
1、流動比率＝流動資產÷流動負債
2、速動比率＝速動資產÷流動負債保守速動比率＝（現金＋短期證券＋應收票據＋應收賬款凈額）÷流動負債 3、營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數
4、存貨周轉率（次數）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數＋存貨年末數）÷2存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷銷售成本
5、應收賬款周轉率（次）＝銷售收入÷平均應收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額；應收賬款是未扣除壞賬准備的金額應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）÷銷售收入凈額 6、流動資產周轉率（次數）＝銷售收入÷平均流動資產 7、總資產周轉率＝銷售收入÷平均資產總額
8、資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100%（也稱舉債經營比率） 9、產權比率＝（負債總額÷股東權益）×100%（也稱債務股權比率） 10、有形凈值債務率＝[負債總額÷（股東權益－無形資產凈值）] ×100% 11、已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息費用長期債務與營運資金比率＝長期負債÷（流動資產－流動負債）
12、銷售凈利率＝（凈利潤÷銷售收入）×100%
13、銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入]×100% 14、資產凈利率＝（凈利潤÷平均資產總額）×100%
15、凈資產收益率＝凈利潤÷平均凈資產（或年末凈資產）×100%或＝銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
16、權益乘數＝資產總額÷所有者權益總額＝1÷（1－資產負債率）＝1＋產權比率
17、平均發行在外普通股股數＝∑（發行在外的普通股數×發行在外的月份數）÷12 18、每股收益＝凈利潤÷年末普通股份總數＝（凈利潤－優先股利）÷（年末股份總數－年末優先股數）
19、市盈率（倍數）＝普通股每市價÷每股收益 20、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數 21、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價 22、市凈率＝每股市價÷每股凈資產
23、股利支付率＝（每股股利÷每股凈收益）×100% 股利保障倍數＝股利支付率的倒數
1、留存盈利比率＝（凈利潤－全部股利）÷凈利潤×100%
2、每股凈資產＝年末股東權益（扣除優先股）÷年末普通股數（也稱每股賬面價值或每股權益）
3、現金到期債務比＝經營現金凈流入÷本期到期的債務（指本期到期的長期債務與本期應付票據）現金流動負債比＝經營現金凈流入÷流動負債現金債務總額比＝經營現金凈流入÷債務總額（計算公司最大的負債能力） 4、銷售現金比率＝經營現金凈流入÷銷售額每股營業現金凈流量＝經營現金凈流入÷普通股數全部資產現金回收率＝經營現金凈流入÷全部資產×100% 5、現金滿足投資比＝近5年經營活動現金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和現金股利保障倍數＝每股營業現金凈流入÷每股現金股利 6、凈收益營運指數＝經營凈收益÷凈收益＝（凈收益－非經營收益）÷凈收益現金營運指數＝經營現金凈流量÷經營所得現金（經營所得現金＝經營） 財務預測與計劃
1、外部融資額＝（資產銷售百分比－負債銷售百分比）×新增銷售額－銷售凈利率×計劃銷售額×（1－股利支付率）
2、銷售增長率＝新增額÷基期額或＝（計劃額÷基期額）－1 3、新增銷售額＝銷售增長率×基期銷售額
4、外部融資銷售增長比＝資產銷售百分比－負債銷售百分比－銷售凈利率×[（1＋增長率）÷增長率]×（1－股利支付率） 5、可持續增長率＝股東權益增長率＝股東權益本期增加額÷
期初股東權益＝銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數或＝權益凈利率×收益留存率÷（1－權益凈利率×收益留存率）財務估
價（P－現值i－利率I－利息S－終值n—時間r—名義利率m－每年復利次數）1、復利終值復利現值
2、普通年金終值：或3、年償債基金：或A＝S（A/S，i，n）（36與37系數互為倒數）
4、普通年金現值：或P＝A（P/A，i，n）
5、投資回收額：或＝P（A/P，i，n）（38與39系數互為倒數） 6、即付年金的終值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1] 7、即付年金的現值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] 8、遞延年金現值：第一種方法：第二種方法： 9、永續年金現值：
10、名義利率與實際利率的換算：
11、債券價值：分期付息，到期還本：PV＝利息年金現值＋本金復利現值純貼現債券價值PV＝面值÷（1＋必要報酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數，N為年數）永久債券
1、債券到期收益率＝或（V－股票價值P－市價g－增長率D－股利R－預期報酬率Rs－必要報酬率t－第幾年股利） 2、股票一般模式：零成長股票：固定成長： 3、總報酬率＝股利收益率＋資本利得收益率 4、期望值：
5、方差：標准差：變異系數＝標准差÷期望值
6、證券組合的預期報酬率＝Σ（某種證券預期報酬率×該種證券在全部金額中的比重）即：m－證券種類Aj－某證券在投資總額中的比例；－j種與k種證券報酬率的協方差－j種與k種報酬率之間的預期相關系數Q－某種證券的標准差證券組合的標准差：
7、總期望報酬率＝Q×風險組合期望報酬率＋（1－Q）×無風險利率總標准差Q×風險組合的標准差
8、資本資產定價模型：①COV為協方差，其它同上
②直線回歸法 ③直接計演算法
9、證券市場線：個股要求收益率投資管理
1、貼現指標：凈現值＝現金流入現值－現金流出現值現值指數＝現金流入現值÷現金流出現值內含報酬率：每年流量相等時用「年金法」，不等時用「逐步測試法」 2、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入＝n＋n年未回收額/n＋1年現金流出量會計收益率＝（年均凈收益÷原始投資額）×100% 3、投資人要求的收益率（資本成本）＝債務比重×利率×（1－所得稅）＋所有者權益比重×權益成本
4、固定平均年成本＝（原值＋運行成本－殘值）/使用年限（不考慮時間價值）或＝（原值＋運行成本現值之和－殘值現值）/年金現值系數（考慮時間價值） 5、營業現金流量＝營業收入－付現成本－所得稅（根據定義）＝稅後凈利潤＋折舊（根據年末營業成果）＝（收入－付現成本）×（1－所得稅率）＋折舊×稅率（根據所得稅對收入和折舊的影響）
6、調整現金流量法：（α－肯定當量）
7、風險調整折現率法：投資者要求的收益率＝無風險報酬率＋β×（市場平均報酬率－無風險報酬率）（β—貝他系數）項目要求的收益率＝無風險報酬率＋項目的β×（市場平均報酬率－無風險報酬率）
8、凈現值＝實體現金流量/實體加權平均成本－原始投資凈現值＝股東現金流量/股東要求的收益率－股東投資
9、β權益＝β資產×（1＋負債/權益）β資產＝β權益÷（1＋負債/權益） 流動資金管
1、現金返回線H＝3R－2L（上限＝3×現金返回線－2×下限） 2、收益增加＝銷量增加×單位邊際貢獻
3、應收賬款應計利息＝日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本平均余額＝日銷售額×平均收現期佔用資金＝平均余額×變動成本率
4、折扣成本增加＝（新銷售水平×新折扣率－舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例
5、訂貨成本＝訂貨固定成本＋年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本取得成本＝訂貨成本＋購置成本儲存成本＝固定成本＋單位變動成本×每次進貨量/2 存貨總成本＝取得成本＋儲存成本＋缺貨成本TC＝TCa＋TCc＋TCs （K－每次訂貨成本D－總需量Kc－單位儲存成本N－訂貨次數U－單價p－日送貨量d－日耗用量） 6、經濟訂貨量總成本最佳訂貨次數經濟訂貨量佔用資金最佳訂貨周期陸續進貨的經濟訂貨量總成本 籌資管理
1、實際利率（短期借款）＝名義利率/（1－補償性余額比率）或＝利息/實際可用借款額
2、可轉換債券轉換比例＝債券面值÷轉換價格股利分配
3、發放股票股利後的每股收益（市價）＝發放前每股收益（市價）÷（1＋股票股利發放率）資本成本和資本結構通用模式：資本成本＝資金佔用費/籌資金額×（1－籌集費率）
4、銀行借款成本：（K1－銀行借款成本；I－年利息；L－籌資總額；T－所得稅稅率；R1－借款利率；F1－籌資費率）考慮時間價值的稅前成本（K）：（P－本金）稅後成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）

『柒』 債券利息怎麼付

債券利息的支付方式主要有三種：
1、息票方式，又稱減息票方式，指通過裁剪息票的方式定期從發債人處獲得利息。
2、折扣利息，即通過以低於債券票面額的價格進行發行（即貼水發行），到期後按票面額進行支付。其中的折扣額即為持券人的利息
3、本息合一方式。即通過債券到期後的一次還本付息而支付利息。它又可具體分為三種：（1）固定利息的一次還本付息，即在每一個年度都按同一的固定利率來支付利息。
（2）累進的還本付息，即債券的利率隨期限的延長而逐年遞增。
（3）復利計算的一次還本付息，即將每年的應付利息加入下一年度的本金中參與對利息的分配及使用。
債券利息是指基金資產因投資於不同種類的債券（國債、地方政府債券、企業債、金融債等）而定期取得的利息。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，一個基金投資於國債的比例，不得低於該基金資產凈值的20%，由此可見，債券利息也是構成投資回報的不可或缺的組成部分。

『捌』 付現成本怎麼計算

付現成本=營業成本－折舊與攤銷=總成本－利息－折舊與攤銷

當企業資金緊張時，特別要把現金支出成本作為考慮的重點 。營業成本、營運成本、經營成本、付現成本之間關系，在項目投資這一章通常是這樣掌握的（可能與會計上的有所不同）：

營業成本就是指項目投資中項目投入運營後的總成本，其口徑是包括折舊與攤銷但不包括利息（注意與總成本的區別，總成本既包括折舊與攤銷也包括利息即財務費用）

營運成本一般很少用，如果出現了，其口徑與營業成本的口徑是一致的。

經營成本，是指付現的營業成本，也就是營業成本中將折舊與攤銷去掉就是經營成本，即經營成本=營業成本－折舊與攤銷

付現成本就是指成本中用現金支付的那一部分，所以如果說「付現營業成本」就是指營業成本中扣除沒有付現的折舊與攤銷後的支付現金的那一部分。這一部分就是經營成本。

(8)債券利息非付現成本擴展閱讀：

付現成本和付現費用的區別

費用：是企業為銷售商品、提供勞務等日常活動所發生的經濟利益的流出。

成本：是按一定的產品或勞務對象所歸集的費用。

兩者有如下區別：

1、內容不同。費用包括生產費用、管理費用、銷售費用和財務費用等。工業企業產品成本只包括為生產一定種類或數量的完工產品的費用。不包括未完工產品的生產費用和其它費用。

2、計算期不同。費用的計算期與會計期間相聯系，產品成本一般與產品的生產周期相聯系。

3、對象不同。費用的計算是按經濟用途分類，產品成本的計算對象是產品。

4、計算依據不同。費用的計算是以直接費用、間接費用為依據確定。產品成本是以一定的成本計算對象為依據。

5、帳戶和原始憑證不同。費用是以生產過程中取得的各種原始憑證，賬戶生產成本等。產品成本是以成本計算單或成本匯總表及產品入庫單，帳戶是庫存商品等。

6、總額不同。一定時期內，費用總額不等於產品成本總額。因為兩者的內容和價值量不同。產品成本是費用總額的一部分，不包括期間費用，和期末未完工產品的費用等。

7、作用不同。費用指標，分析其比重，了解結構變化從而加強費用管理等。產品成本指標，一是反映物化勞動與活勞動的耗費，二是資金耗費的補償，三是檢查成本和利潤計劃，四是表明企業工作質量的綜合指標。

『玖』 債券利息怎麼算

債券按天付息，持有一天就有一天利息；12月1日付息，2月1日買入，8月1日賣出，可以得到半年的利息。付息日那天才扣利息稅，正常交易日內得到的利息不扣稅。

8月1日買入，持有到12月2日，還是只能得到4個月的利息，並且還要扣除利息稅，是按全年扣除；所以，個人投資者一般在付息日前賣出債券避稅！

參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處