長期債券實際利率折算

⑴ 實際利率的計算公式

1、存款實質利率：

根據費雪方程式，在存款期間的實質利率是： ir=in−p；其中p= 該段期間的實質通貨膨脹率

2、預期實質利率：

而投資的預期實質回報是：ir=in−pe；in=名義利率，ir= 實質利率，pe= 期間的預期通貨膨脹率。

3、實際貸款利率

設i為當年存貸款的名義利率，n為每年的計息次數，實際貸款利率r(n)為r(n) = （1 + i / n）^ n - 1

當n趨於無窮大時，i則為連續復利利率，若欲使到期的連續復利i與實際利率r存款收益相同，則r應滿足r =exp(i)-1

當涉及名義利率、通脹率時，實際利率為：1+名義利率=（1+通脹率）×（1+實際利率）

(1)長期債券實際利率折算擴展閱讀：

實際利公式為：1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率），也可以將公式簡化為名義利率－通脹率（可用CPI增長率來代替）。

一般銀行存款及債券等固定收益產品的利率都是按名義利率支付利息，但如果在通貨膨脹環境下，儲戶或投資者收到的利息回報就會被通脹侵蝕。

參考資料來源：網路-實際利率

⑵ 關於債券的年實際利率怎麼算

1000元半年發40，下半年就是1040，那麼這個40在下半年要發給你的就是1.6元，加上1000元半年發的40，一年就是81.6元。那麼一年的實際利率就是81.6/1000=8.16%。不知道這樣解釋能否清楚，如有疑問，可以追問。

⑶ 債券實際利率的計算問題

每年支付一次利息,59元,第一年年底的支付的59元,按市場利率折現成年初現值,即為59/(1+r),第二年年底的59元按復利摺合成現值為59/(1+r)^2……，第五年年底到期的本金和支付的利息按復利摺合成現值為(59+1250)/(1+r)^5.
^5為5次方,如果是乘即為負五次方了.也可寫成:
59/(1+r)+59/(1+r)^2+59/(1+r)^3+59/(1+r)^4+(59+1250)/(1+r)^5=1000元
r約等於10%,
59/(1+10%)+59/(1+10%)^2+59/(1+10%)^3+59/(1+10%)^4+(59+1250)/(1+10%)^5=999.81

⑷ 長期債券投資實際利率法下,票面利率和實際利率是怎麼處理的呢

在實際利率法下，債券投資的每期應計利息收入等於債券的每期初帳面價值乘以實際利率。由於債券的帳面價值隨著債券溢折價的分攤而減少或增加，因此，所計算出的應計利息收入隨之逐期增加。每期利息收入和按票面計率計算的應計利息收入的差額，即為每期溢折價的攤銷數。

採用實際利率法在計算實際利率時，如為分期付息債券，應當根據下列公式計算：

債券面值＋債券溢價（或減去債券折價）＝債券到期應收本金的貼現值＋各期收取的債券利息的貼現值 並採用「插入法」計算得出。

⑸ 急阿！！！關於計算債券實際利率，求解釋。。

120*（1+r）-1次方+120*（1+r）-2次方 +。。。+120*（1+r）-5次方=1050
採用內插值法，得出利率為10。66%

⑹ 怎麼計算發行債券的實際利率

實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:

按照實際利率計算的利息費用= 期初債券的帳面價值×實際利率

期初債券的帳面價值= 面值 + 尚未攤銷的溢價或- 尚未攤銷的折價

如果是到期一次還本付息債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。

按照面值計算的應計利息=面值×票面利率

(6)長期債券實際利率折算擴展閱讀：

1、每期實際利息收入隨長期債權投資賬面價值變動而變動；每期溢價，溢價攤銷數逐期增加。這是因為，在溢價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值（尚未攤銷的溢價這一部分）隨著債券溢價的分攤而減少，

因此所計算的應計利息收入隨之逐期減少，每期按票面利率計算的利息大於債券投資的每期應計利息收入，其差額即為每期債券溢價攤銷數，所以每期溢價攤銷數隨之逐期增加。

當期溢折價的攤銷額 = 按照面值計算的應計利息- 按照實際利率計算的利息費用

當期溢折價的攤銷額 =面值×票面利率-（面值 + 尚未攤銷的溢價）×實際利率

2、在折價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值隨著債券折價的分攤而增加，因此所計算的應計利息收入隨之逐期增加，債券投資的每期應計利息收入大於每期按票面利率計算的利息，其差額即為每期債券折價攤銷數，所以每期折價攤銷數隨之逐期增加。

當期折價的攤銷額 = 按照實際利率計算的利息費用- 按照面值計算的應計利息

當期折價的攤銷額= （面值-尚未攤銷的折價）×實際利率-面值×票面利率

⑺ 發行債券實際利率怎麼算

票面額是500元，所以每年計息35元。從第一年到第五年每年末收到利息35元，同時第五年末收到票面額500元。但是你在實際購買時付出的價格是521元。因此回報低於7%，利用內部回報率得出為6%。希望你能聽懂。

⑻ 按年付息的債券實際利率怎麼算

1.按年付息的債券實際利率要用插值法計算。

2.舉例如下：
已知x公司購買5年債券支付價款1000（含交易費用），面值1250，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最後一次支付。求實際利率。

解析：
實際利率公式 1000=(1250*4.72%)*(P/A,R,5)+1250*(P/S,R,5)
用"插入法"可以算出實際利率。
其中(P/A,R,5)是一個數字,可以從《年金現值系數表》中查到；(P/S,R,5)可以從《復利現值系數表》中查到。
所以，59×(1+r)^(-1)+59×（1+r）^(-2)+59×（1+r）^(-3)+59×（1+r）^(-4)+（59+1250）×（1+r）^(-5)=1000（元)
最後，r=0.099953184=9.995%

3.實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:
1、按照實際利率計算的利息費用 = 期初債券的購買價款* 實際利率
2、按照面值計算的利息 = 面值 *票面利率
3、在溢價發行的情況下，當期溢價的攤銷額 = 按照面值計算的利息 - 按照實際利率計算的利息費用
4、在折價發行的情況下，當期折價的攤銷額 = 按照實際利率計算的利息費用 - 按照面值計算的利息
注意: 期初債券的賬面價值 =面值+ 尚未攤銷的溢價或 - 未攤銷的折價。如果是到期一次還本付息的債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。

⑼ 長期債券實際利率計算方法（有例題）

哦，其實這題是求k拉
1000=（1250*4.72%+59）（F/A,5,k）+1250/[(1+k)(1+k)(1+k)(1+k)(1+k)] (即k的5次方拉)
然後用插植法，大概的計算過程我已忘了，好象k約等於14%，如果你有需要的話，我可以下次給你.......
^_^