① 某公司在纳斯达克上市,该公司的β系数为1.5,纳斯达克的市场组合收益率8%,美国国债利率2%
1、8%-2%=6% 风险溢价就是预期收益率与基准收益率的差值 美国资本市场是一般用国债利率代表基准收益率 所以纳斯达克的这么算
2、1.5*(8%-2%)=9% 公司的就要这么算 β系数反映公司股票收益与市场组合收益之间的变动关系
3、2%+1.5*(8%-2%)=11% 这是基本公式 基础收益加风险溢价
② 某公司普通股贝塔系数为1.25,此时一年期国债利率6%,市场上所有股票的平均风险收益率%,求资本成本
注意题目中的关键词,平均风险收益率和平均收益率的差异,实际上对于股票的收益率=无风险收益率+股票风险收益率。
③ 贝塔系数0.5,短期国债收益率6%,市场组合收益率10%,求必要收益率
短期国债收益率可以看成是无风险收益率,所以这里必要收益率为
无风险收益率+(市场收益率-无风险收益率)*贝塔系数
=6%+(10%-6%)*0.5
=8% 。
④ 某公司普通股贝塔系数为1.5,此时一年期国债利率5%,市场平均报酬率15%,求普通股资本成本率(怎么求)
KS=5%+1.5*(15%-5%)=20%
⑤ 上市公司贝塔系数如何查询
β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。
⑥ 股票的贝塔系数是1.4期望收益率是25%,求市场收益和无风险利率
贝塔系数是某只股票与大盘指数的变动幅度之比,如果一只股票上涨25%的话,大盘,也就是市场指数上涨就是25%/1.4=17.9%。
所谓的无风险利率,是指市场的必要收益率,也就投资的机会成本,即投资收益中去掉风险补偿的收益率。由于国债的风险很低,一般被认为是零风险的,所以大家公认可以把一年期国债的利率近似的认为是无风险收益率。当前是3.9%。
⑦ 已知:现行国库券的利率为5%,证券市场组合平均收益率为15%,市场上A、B、C、D四种股票的β系数分别为0.91
同学你为什么一定要贴在数学这里呢,哎,我想回答加分都不行,而且这么少分,很少人愿意回答的
camp
Ea=Rfree+betax(RM-RF)=0.05+0.91x(0.15-0.05)=0.141
(2)股票价值等于股票所有现金流的折现
C=2.2 G=0.04 R=0.167,题目没说时间点,我假设拍第一次股息的时候是time 0,用永久年金的折现公式 PV=C/(R-G)=17.3 股票价格低于价值值得投资
(3)w1=0.1 w2=0.3 w3=0.6
beta porfolio =w1xbetaA +w2xbetaB +w3xbetaC=1.522
Ep=0.05+1.522x(0.15-0.05) =0.2022 或许直接用权重乘以个股的收益
(4)这个我不知道你的标准是什么了,感觉这两个投资组合的风险收益比都是一样,如果忽略风险,当然选abc啦收益高,但是这样问是不是脑残了呢,呵呵呵
⑧ 已知股票的贝塔系数为1.2,国库券年利率为6%,股票平均收益率为16% 若股票当前市价为20
好深奥的问题
⑨ 什么是贝塔(β)系数
一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。
如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。
由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
(9)国债利率贝塔系数扩展阅读
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。
β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时,股票下滑 9% 。