息票债券的面值

A. 息票债券买的时候 都是按面值买的吗

购买时按市场价格，通常不等于面值。
通常，当息票利率高于市场利率时，债券价格高于面值；当息票利率低于市场利率时，债券价格低于面值。

B. 债券的面值是怎么算的

我国发行的债券，一般是每张面额为100元。在其券面上，一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。

其不记名，不挂失，可上市流通。实物债券是一般意义上的债券，很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。实物债券由于其发行成本较高，将会被逐步取消。

(2)息票债券的面值扩展阅读

记帐式债券指没有实物形态的票券，以电脑记帐方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。

记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外，可以获得一定的价差收益，这种国债有付息债券与零息债券两种。付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。中间不再计息。

C. 债券的面值是怎么算的

股票的票面价值又称“面值”，即在股票票面上标明的金额。该种股票被称为“有面额股票”。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为“平价发行”；如果发行价格高于面值，称为“溢价发行”。

D. 一张20年期的息票债券,息票利率19%,面值1000美元,售价2000美元,试写出它的到期收益率.

首先，公式中第一项“债券年利息）应该乘以年限，然后再加、减。
其次，这个公式只是个近似公式，不精确。按此公式计算，
到期收益率=(190*20+1000-2000)/(2000*20)=7%

精确算法，在excel中输入：
=RATE(20,190,-2000,1000)
计算得到到期收益率为8.46%

E. 10年期息票债券，面值1000元，息票率10%，每半年付息一次，买入价格1020元，求息票债券的到

设收益率为年收益率为i
1020=1000*（10%/2)*（p/a,i/2,20)+1000*（p/f,i/2,20)
查表或用excel计算

F. 两年期的息票债券面值1000元 息票利率10% 现值为1044.89 求到期收益率为多少

1044.89=100/(1+r)+(100+1000)/(1+r)^2
r=7.5%
就是一个一元二次方程求解，不过估计也帮不上你了。
毕竟过了三年...

G. 不懂“如果息票债券的市场价格=面值，即平价发行，则其到期收益率等于息票利率。”是为什么，请高手解答

实际上贴现法则可以写成这个形式的：……(注：这里省略的是前括号)(票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)……(注：这里省略的是“+票面利息)/(1+r)”)，这个式子实际上就是利用原贴现法则的计算式子从后面开始一步一步提取公因式来计算的，也可以理解成从该债券的到期的最后的现金流贴现至该债券到期前一年加上那一年的现金流，逐步向前推算，实际上贴现法则就是把各期的现金流折现成现值的累加，只不过现在就是把该公式拆解，先把现金流向前一年贴现后再加上相应的现金流再向前循环贴现，其结果是一致的。
你可以把贴现法则中的公式里的n定义为n=3，那么贴现法则的公式则变成债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+票面利息/(1+r)^3+票面价格/(1+r)^3=(((票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)，这两个式子形式是互通的，只是表述的方式不同，你不信可以自己慢慢整理最后面的式子也可以得到前述公式的式子的。
由于是平价发行，不难看出只要到期收益率等于息票利率就会使得(票面价值+票面利息)/(1+r)=票面价值*(1+r)/(1+r)=票面价值，也就是说用我所说的式子会进入一个不断循环在等于票面价值的计算上，最后的结果还是票面价值。故此会有你所说的结论。

H. 债券面值*票面利率=

债券面值*票面利率=息票价值

若投资者在发行时买入债券，则可将发行价格视作投资成本；若在二级市场上买入流通的债券，则应将买入价格当做投资成本。总之，将买入价视作投资成本的表述更严格。

I. 一种债券，面值100元，年息票率10%，半年付息一次。

1、10年期，半年付息一次，共付息为20次，每期付息=100*10%/2=5。市场利率半年4%，即市场利率为8%。计算如图，

J. 有一种息票债券，20年期，息票利率10%，面值1000美元，售价2000美元，写出计算期到期收益率的公式。

公式：[1000*（1+10%*20）-2000]//20/2000*100%=2.50%该种债券的实际年收益率为2.50%。

p=c/(1十讠)十c/（1十讠)^2十……十c/(1十i）^N十F/(1十i)^N

p：息票债券价格

c：年利息支付额

F：债券面值

N：距到期日的年数

(10)息票债券的面值扩展阅读：

有效收益率= (1 + 阶段利率)^m - 1

其中 m 为付息次数

以此公式计算，若某100元面值债券每季度以3%的利率领取利息，其年有效收益率为(1+3%)^4-1=12.55%。参见：有效年收益annual effective yield；实际收益effective yield；收益yield。另为：effective annual interest rate；effective interest rate；effective rate of return