谈谈影响指数基金收益的三大因素

㈠ 影响基金定投收益率的因素

定投与一次性投资不可比。投资收益主要取决于投资收益率与投入金额。对于投资收益率，短期投资在不同的市场形态下，定投和一次性投资的收益率各有高低，难以比较；从长期来看，建立在市场长期趋势向上的假设下，投入的时间越早，成本低的概率越大，因此一次性投资的收益率可能好于定投。从投入金额上来看，个人的资产往往随着时间的推移而逐渐增加，一次性投资在初始时点上投入的金额往往有限，因此定投可能由于总投入金额较高而投资总收益较高。总而言之，定投是适合于中长期投资的稳健理财方式，不是期待一夜暴富的投机行为。
定投时机：退出时机比进入时机更重要。定投并不意味着可以完全放弃时机的选择，对于中线的定投，进入、退出的时点都比较重要；对于长线定投，进入时机相对不重要，较重要的是退出时机。具体从成本来看，对于超过一个市场周期的长期定投，平均成本最终将趋近于较稳定的水平，与开始定投的时点关联较小；在一个市场周期以内，不同起点的定投成本差异较大，在震荡筑底时开始定投的平均成本较低，在上涨市中开始定投的平均成本较高、波动较大。但无论是长期还是短期定投，由于市场本身存在波动，因此卖出时点均会对投资收益产生较大影响。
定投时间：长期定投盈利概率高。定投能够获利是建立在股市虽然短期存在周期波动，但长期趋势向上的基础上的，在一个市场周期以内就放弃定投往往不能达到很好的效果。假定投资者每月定投一次深证成指指数基金，从2000年1月到2012年6月任意定投一年、三年、五年和七年进行实证研究，可以看出定投基金时间越长风险越小，盈利概率越大。建议投资者定投最短时间应达到3～5年。
定投选基：应选择业绩良好、波动性高的基金。在基金波动性相近的情况下，通常定投业绩良好的基金收益更高。在基金业绩接近的情况下，通常定投净值波动较剧烈的基金的效果更好。
定投收费模式：超过4年可选择后端收费。后端收费通常在持有期延长后费率将递减甚至免去，且后端收费能够增加投入金额从而增加投资回报，在坚持长期定投的前提下，采取后端收费方式比较有利，但需要考虑具体基金的费率、费率打折问题。
定投分红方式应视定投时间而定。长期定投假定市场长期趋势向上，分红再投资无疑可以通过增加投入金额从而获得相同收益率下的更大回报；在中期定投中，选择分红定投，收益及时落袋为安，也可以适当降低中短期市场回调的损失。
智能定投是建立在传统定投基础上，进行模糊择时操作的投资方式。它一方面保留了普通定投的机械化、降低主观操作风险的优点，另一方面又通过数量分析方法进行模糊择时，优化投资成本。从目前主流的智能定投来看，主要可以分为改变定投增量和改变存量两种方式。改变定投增量模式对过去已投入的资金不再计较，只根据当时的市场情况判断定投增量的高低，这种方式对于定投成本的改善是缓慢而稳健的。改变定投存量模式则是根据市场情况对已投入的资金进行统一的处置，这是一种介于定投和一次性投资之间的一种较积极择时的投资方式，相对激进，风险也相对较大。

㈡ 指数基金的收益从何而来

指数是一篮子股票的组合，指数基金的投资收益取决于持仓股票的收益。指数基金的收益来源同股票一样，主要来自于两个方面：持仓股票的价格涨跌和分红。而价格涨跌又取决于两个因素，即：业绩变化和估值变化。以下分别介绍业绩变化、估值变化和分红如何影响指数基金投资收益。
1、指数的业绩变化
业绩变化是决定指数长期投资收益的最重要因素，指数是一篮子股票的组合，指数业绩的增长来自于成分股业绩的增长，因此，由优质公司组成的指数通常长期表现优异，而业绩差的公司组成的指数长期表现低迷。
举个例子，中证食品饮料指数(000807)，自2012年2月29日到2020年6月30日，从7519点上涨到23613点，涨幅约为214%：而同期的申万煤炭开采指数(801021)下跌了约60%。
中证食品饮料指数和申万煤炭开采指数历史表现的巨大反差源于两个行业业绩的巨大差异。净资产收益率是衡量公司盈利能力的重要财务指标，该指标一定程度上反映了这两只指数的历史业绩。中证食品饮料指数的历史净资产收益率的平均值大约在20%左右，超过了A股绝大部分行业。而申万煤炭开采指数的历史净资产收益率平均约8%，低于A股的平均水平。
历史业绩的巨大差别导致两只指数呈现出了截然相反的走势。可见，长期业绩表现好的公司组成的指数，其价格随着业绩水涨船高，而长期业绩差的指数在业绩拖累下表现低迷，业绩变化的方向决定了指数价格中枢的长期走向。
2、指数估值的变化
业绩增长决定了指数的长期走势，指数中短期波动则受估值的影响更大。
从2012年底到2015年，创业板指从最低585点涨到了最高4037点，又从4037点跌到2019年初的1201点，几年时间内，指数大起大落，高点的价格是低点的近7倍，这种中期的巨幅波动主要来自市场估值的变化。
创业板指的历史市盈率走势，市盈率从2012年的28倍上升为2015年的122倍，又下降为2018年末的27倍，最高点估值是最低点的4倍多，表现出了巨大的波动性。
指数估值变化主要受投资者情绪波动的影响，市场乐观时，投资者对未来充满想象，对股票给出很高的估值。2015年的大牛市，中小创股票被爆炒，当时，看市盈率被认为输在了起跑线上，大家看的是“市梦率”；而市场悲观时，投资者觉得未来一片黯淡，对股票弃之如敝履。“市场先生”的沮丧和癫狂带来指数估值的大幅波动，也导致指数基金投资收益的大幅波动，因此，投资指数基金应该考虑如何利用好“市场先生”的出价，悲观时买入，乐观时卖出。
3、指数的分红
除了指数价格的涨跌，指数的分红也是投资收益的重要来源，分红来自于上市公司的净利润，分红多的指数，分红再投资能够增厚指数投资的收益。同样是中证食品饮料指数，考虑了分红再投资的中证食品饮料全收益指数，2012年2月29日到2020年6月30日，从7967点涨到了29365点，涨幅为268%，明显高于不考虑分红的中证食品饮料价格指数的涨幅214%。
综上，指数基金的投资收益源自三个部分：业绩变化、估值变化和分红收益。辨险识财认为投资过程中，应该重点选择盈利能力强、业绩优秀的指数。然而，好指数买的太贵，也会透支未来的涨幅。因此，还应同时关注指数的估值，低估或正常估值时入场，高估时离场，获取估值提升的收益。

㈢ 指数基金收益和什么有关 是不是看大盘

根据投资理念不同，基金可分为主动型基金与被动（指数型）基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。指数型基金可以分为两种，一种是纯粹的指数基金，它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中，几乎永远是满仓，即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌，它也保持满仓状态，不作积极型的行情判断。指数型基金的另外一种，就是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上，根据股票市场的具体情况，进行适当的调整。

㈣ 影响债券基金收益的因素有哪些

因为证监会规定债券基金的80%的资金必须投向债券，那么债券基金收益最大的影响因素肯定就是债券市场的波动情况。而目前债券市场的波动主要受两个方面的影响。

债券收益和市场利率往往会出现一个负相关的情况，一般来说，市场利率越高那么债券的收益就会越低，市场利率越低那么债券的收益就会越高。

主要表现有两种情况，一方面是在经济增长速度放缓或者出现衰退的情况下，央行会通过降息来刺激经济的上涨，而这是对债券市场比较有利的，如果出现这种情况，那么债券基金的收益一般会上涨；另一方面则是物价水平，如果物价水平上涨的比较快，主要表现为CPI指数比较高，那么央行则会通过加息来抑制物价的上涨，加息不利于债券市场，那么债券基金的收益则会下降。

债市

㈤ 指数基金是怎么回事，收益怎么样

指数基金是密切跟踪复制某一指数的被动型基金，比如沪深300指数，深圳100指数等等，该指数涨，则此基金涨，指数基金是风险最大，收益可能最高的基金。要赚钱，还是得指数涨才能赚到的，现在是基金定投最适合的基金，越跌越买，长期投资

㈥ 指数基金的收益

可以这么理解，关键是随着中国股票连续的扩容及增发，就目前很多指数例如上证综合指数前期基本上又重回到2010年的时期，而前期中小板指数已经创新高。所建议你买指数基金一定要看好标的指数，不要坐过山车。最近发布的易方达创业板ETF基金不错，你可以了解一下.

㈦ 基金的收益会受哪些主要的因素影响

基金的种类有很多：货币基金，债券基金，股票基金，混合基金，指数基金等，

主要受标的市场和基金经理影响。

2、运作时间最好超过3年的，非定期开放的，可以随时申赎的。

3、看基金表现，选近一年平稳增长的，收益比较好的。

4、看基金经理：最大回撤率（用来描述投资者可能面临的的最大亏损，债基10%以内，股基45%以内为优），更换频率（不要经常更换）

巴菲特多次忠告投资者：“一定要在自己的理解能力允许的范围内投资。”

磨刀不误砍柴工，投资之前先学习一下理财知识，了解清楚再进行投资更好。

㈧ 影响货币市场基金收益率的主要因素有哪些

利率因素：货币市场基金的投资对象为货币市场工具，利率的调整对货币市场工具产生直接影响，进而影响货币基金的收益率，一般来说货币市场基金的收益率变化与利率变动方向相同