银信理财产品的缺陷

❶ 银行理财从何时破刚兑

从监管层面来看，2014年银监会明确了银信业务中的“银信理财合作业务”属于“跨业通道业务”，这类业务由委托人实质性承担业务活动中所产生一系列风险。银监会在2017年12月22日发布的《关于规范银信类业务的通知》进一步明确了银信类业务的范围并规范了银信类业务中商业银行和信托公司的各项行为。
事实上，受监管“去通道”、“限错配”等要求的影响，银信理财等业务在各类机构内部也发生着或明显或微妙的变化。银行理财产品破局“刚兑”指日可待。
首先是银信通道业务将逐渐收缩。资管新规和55号文进一步封堵银信通道业务，预计在一行三会协同监管的政策高压下，信托被动管理业务中的银信通道业务将逐渐收缩。
其次，期限错配被禁止或造成部分融资类业务的报酬率收窄。90%以上的银行理财为1年期以内的短期理财产品，而信托贷款或信托受益权类非标资产的久期大部分是1年期或1年期以上。禁止期限错配则意味着大部分短期银行理财无法对接信托产品。信托公司弥补短期理财资金缺口将造成部分融资类业务利率成本提升，或许会造成部分融资类业务信托报酬率收窄。
最后，拓天速贷认为，银行理财的定位可能在未来越来越倾向于与公募基金对标，而在公募基金行业内一直不存在“刚性兑付”的潜规则，也几乎不存在“刚性兑付”的情况。但目前也有不同的声音出现，接近监管层的人士认为，将除公募基金之外的资管产品纳入信托的法律框架下，完善相关法律也可能成为一种方法。而在这种情况下，相关专业人士认为，打破“刚兑”则仍需进一步需将机构监管与功能监管相结合，对于业务实质相同的不同资管产品，应适用统一的监管要求。

❷ 银保产品的三类缺陷

增利型理财产品、银保合作理财、黄金投资理财、券商集合理财……在股市、楼市未来走势不明朗的情况下，避险理财已成为居民投资的首要目标。今年以来，针对百姓理财的庞大市场需求，各家银行都推出了名目繁多的理财产品，可谓“花样百出”。
然而，目前银行理财市场普遍存在产品设计复杂、信息披露不透彻、投资收益“含糊不清”的通病。业内人士提醒，银行理财没有专家，只有赢家和输家，高收益必然伴随着高风险，投资者在选择理财产品的时候，一定要谨慎鉴别，切不可盲目跟风。 “幸福加倍，金钱满柜”“轻松交费，长期收益，稳健增值，高额保障”……8月中旬，记者走进交通银行某支行营业部，看到的是琳琅满目的理财产品。
该行理财经理陈秋敏说，2010年上半年，股市动荡，楼市低迷，投资者观望情绪浓厚，致使银行理财产品再度受到热捧。现阶段银行针对普通投资者，主推的是增利型理财产品、银保合作理财、黄金投资理财、券商集合理财等类型的产品。这类产品的年收益率一般介于2%-3.5%之间。
陈秋敏说，以民生银行为例，该行推出的资产管理增利型理财产品主要投资但不限于债券市场国债、政策性金融债、企业债、央行票据、短期融资券等，预期年收益率在2.25%-3.5%之间；银保合作理财是代销兼具保障与投资功能的保险产品，预期收益率通常设计为1.5%-2.5%，分红率的高低根据当年保险公司可分配盈余的70%来分配。
除此之外，一些银行还会根据客户的投资偏好推出一些个性化的理财产品，例如投资黄金理财和券商集合理财等产品。“现在的理财产品太多了，我仔细研究发现差不多是大同小异，让我不知道如何选择。”投资者付林有些苦恼。
8月中旬，银监会发布《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》规范银信理财合作业务，对融资类银信合作业务实施余额比例管理，叫停开放式信托产品，并要求商业银行在近2年内将表外的存量业务转入表内。
虽然大多数银行已经按照要求停止设计新的银信合作理财产品，但是已经发售的一些信托理财产品仍可面对大客户发售，同时转而开拓其他领域产品渠道。 业内人士指出，眼下居民投资渠道的缺乏热捧了银行理财产品。尽管时下银行各类理财产品名目繁多，但存在良莠不齐的问题。目前银行理财市场存在三类缺陷，需要投资者特别加以关注：
一是产品结构设计复杂，产品说明书中运用的大量专业术语，已经超出普通投资者能理解的范围。“我一个50多岁的人怎么搞得清楚产品说明书中‘定期赎回’‘复利计息’的意思，我买的理财产品都是熟悉的客户经理推荐，反正只要银行按时给我分红就行。”市民鲁先生的话代表了大多数普通投资者的心声。
二是新产品信息披露不透彻，产品设计存在一定陷阱。投资者殷先生告诉记者，最近流行一些新兴方向的理财方式，比如投资艺术品和黄金。他接触过一款“黄金理财产品”，其投资方式是，在产品的投资期限内，若黄金价格上涨达到触发条件后产品终止，则银行向客户分配现金；若黄金价格下跌，则产品终止后银行向客户支付金条，客户将获得与其认购时相等克数的黄金金条。
“这款产品类似于前段时间高盛和国内某些企业签订的石油对赌协议。对投资者来说收益是相对锁定的，但风险却很大。即协议期内如果黄金价格大幅下跌，则投资者将面临巨大的损失。但这些潜在风险，银行的理财专员多半不会明确告诉投资者，而更多会强调黄金保值增值的潜力。”殷先生说。
三是针对中小投资者的理财产品单一，投资收益披露含糊不清，“固定收益”难以保障。记者发现，银行在向客户推荐理财产品的时候，往往承诺至少能够获得固定收益，但实际上，产品合约上并不允许所谓“保本条款”。
专家提醒，尽管银行声明会保护大客户权益，但是根据相关规定，投资此类产品的收益并无法律保障，合同中也没有保本条款，因此可能面临损失本金的风险。 8月22日，中信信托西安营业部联合时富金融集团共同举办财富金融论坛。中信信托西安营业部总经理王琼博士、香港时富金融集团高级研究经理徐元元、香港时富金融集团西安联络处经理宋金毅等专家结合当前国内外投资现状与热点，分别就信托基金的投资之道、香港金融市场概况、ETF指数基金投资方向与获利机会等话题，与广大投资者分享了自己的操作心得与技巧。

❸ 银信合作的存在问题

(一)产品结构单一
目前，银行合作理财产品比较单一，主要是“打新股”产品和融资类产品。在2007年，打新股产品在银信合作产品中的比重达到71%。这主要是由于2007年证券市场的牛市行隋，加上一级市场新股发行的高折价，使打新股成为高回报的无风险套利行为。不过，自2008年以来，打新股的首日上市价格也逐步走低，收益开始下降。很多股票已经跌破发行价，持有时间稍长的话甚至会带来亏损。加上股票市场连续的下跌，市场的新股发行量剧减。最近几个月来，几乎很少有打新股产品发行。
实际上，融资类信托理财产品的发展正呈现加速趋势。由于此类产品不受信贷规模的限制，其已成为商业银行规避从紧货币政策的一条“暗渠”。无论是“票据”产品还是“转让贷款”产品，都是对贷款规模控制的变相突破。不管是打新股产品的盛行还是融资类产品的火爆，银信合作模式仍然没有摆脱产品单一的尴尬局面，信托公司远没有实现受托理财的专业理财职能。
(二)信托行业发展参差不齐，在银信合作中处于弱势地位
在银信合作模式中，主导权掌握在商业银行手中。商业银行因为有庞大的营业网点和客户资源，加上商业银行本身的信誉，在销售理财产品环节具有明显优势。信托公司由于不能对信托项目进行公开宣传，加上合同分数不能超过200份的限制，在产品销售方面不具备优势。而在产品设计方面，国内普遍存在产品设计能力不强的问题，信托公司也不比商业银行强。因此，整个银信合作项目都在商业银行的主导下完成，银行管资金来源，委托给指定的资金使用方。
因此，产品的定价权也掌握在银行手中，银行只是付给信托公司少量的信托管理费用，大部分的收入属于商业银行。
(三)银信合作产品中隐含的系统风险
第一，部分资金流入房地产等受宏观政策调控的高风险行业。2007年内共有71只单一资金信托计划投向房地产企业，金额为235.3亿元。当前房地产行业整体存在较高风险，房地产交易持续低迷，房地产企业面临着巨大的资金压力。
在严格的政策限制背景之下，只得以大幅高于正常贷款利率才有可能融到资金。此类房地产信托计划通常给出很高的预期收益率(平均在15%以上)。实际的贷款利率远高于信托计划的预期收益率，一般在20%以上。在金融市场上高风险总是与高收益相对应。本来，信托计划以及委托贷款都是一种市场行为，投资者为了追求高回报，就必须承受高风险。但是，商业银行并不存在控制此类贷款风险的正向激励，而信托理财计划的投资者对风险的认知缺陷，并不能真正承担相应的经营风险。一旦贷款出现违约，将产生一系列问题，不利于维护金融稳定。
第二，融资性理财产品的担保存在的风险。银监会于2007年11月发布了《关于有效防范企业债担保风险的意见》，对银行业金融机构发行债券提供担保以及其他融资类担保行为进行了规范。然而，部分银行通过其他途径为信托贷款提供担保，从而规避监管要求。其主要做法是通过第三方银行或者政策性银行(主要是国家开发银行)进行担保，或者以授信、后续贷款等方式变相担保。发行理财产品的商业银行以及作为运作平台的信托公司都不承担借款企业的违约风险，那么这种信用风险只有提供担保的机构来承担。担保的金融机构在贷款调查和项目调查参与程度不够，那么提供担保的金融机构本身对贷款项目的风险程度评估不够充分。
第三，商业银行通过信贷资产转让行为，优化了资产负债结构，使其未能反映真实风险。商业银行通过信贷资产转让或票据资产转让等行为，将这些资产转移到表外，从而降低了贷款资产规模，改善了资产负债比例关系。但是，按照银信合作协议的一般规则，这些贷款资产仍然由银行负责管理，包括贷款的回收。如果贷款到期不然按期收回本息，则损失由银行承担。银行虽然转移了资产，却不能转移相应的风险。因此，仅看银行的资产负债表，并不能真正反映其真实的全部风险敞口。
(四)银信合作理财模式使货币供应量的统计口径更加模糊，降低了货币供应量作为政策目标的有效性
金融管制的放松及金融创新快速发展使对货币的定义及计量十分困难。从国际经验来看，美国和日本等国家在20世纪70年代都经历过金融创新使货币供应量这个政策目标失效的过程。关于一些创新金融产品该不该归纳到货币供应量的范畴，在全球范围内引起了长时间的争论，而究竟应该归纳到哪个层次的货币供应量，也没有定论。
银信合作理财产品是近年来金融市场的一种创新，也存在这方面的问题：一方面，一些理财产品的出现可能改变了货币供应量，但现有统计口径无法反应。例如，居民的存款变成理财产品，尤其很多短期产品，那么这种资产究竟能否纳入到货币供应量的统计口径，如果可以的话，应该纳入到哪个层次的货币供应量，这个问题值得探讨。另一方面，有些理财产品的出现，虽然不会改变货币供应量，但却支持了社会的融资活动。例如，通过银信合作理财产品发放信托贷款，居民的存款变成了企业的存款，并没有影响到货币供应量的变化，事实上却发生了融资活动。如果不考虑这个因素，单纯以货币供应量的变化作为货币政策调控目标，其有效性将下降。
(五)信息不透明
一直以来，理财市场一直存在着信息不透明、支付条款模糊的情况。在银监会2005年推出的管理条例与指引文件，以及2008年的现场检查与指导中，都反复强调了投资者对理财产品的知情权。对于银信合作理财产品而言，主要的问题是信贷类产品投资的贷款项目不明确。此外，由于银信合作属于单一资金信托，此类产品尚没有专门的管理办法或条例。有观点认为，银信合作属于私募基金形式，不需要公开信息披露。但是，银行的客户是广大的投资者，带有公募基金性质，因而有必要扩大信息披露的范围和频率。

❹ 银信理财产品的定义

所谓银信理财产品，就是银行将其信贷资产通过信托公司转化为向客户发售的理财产品。商业银行通过发行这样的产品，将募集到的资金通过信托方式专项用于替换商业银行的存量贷款或向企业发放贷款。

❺ 银信合作和银行理财产品的区别

理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

银信合作是指商业银行为了绕过央行为了防止经济过热而出台政策限制商业银行放贷，迫使商业银行的贷款额度不超过上一年的一定量这一政策限制而，采用了与信托合作的方式，通过信托公司来发放贷款。

❻ 有理财机构向我推荐新华信托·展信I号,这个项目怎么样比我以前买的银信理财产品收益高很多,安全吗

你好，目前最大收益率的收益理财产品16.5%（年收益）。每年固定收益是16.5%，是银行存款利息的4倍多。注意，这是无任何风险的投资！
每天固定收益率是万分之4.5，再乘以365天就是全年的收益。这是固定收益模式，没有任何风险，2万到1000万之间的资金量都可以参与。这个是泛亚有色金属交易所推出的，用实物进行保证资金的安全。希望我的 回答对你有帮助。

❼ 银信理财产品的预计收益正常为多少

没有买过，我基本在网站赢多多投资的，收益是8%-15%

❽ 银监会叫停银信合作理财产品以后，房地产公司融资遇到阻碍，他们会有什么对策

房地产融资一直是个敏感话题。但是不要为房地产企业操心，因为从历次运动看，他们都没伤筋骨，因为房地产是块肥肉，嫌贫爱富的银行很愿意往上贴。现在银行减少支持的力度，实际只是基于政策风险的考虑，而市场风险几乎很小。所以，适当时候，银行与房地产企业“合作”，想办法应对一下监管机构，还是很有可能的。

其二，如果放弃银行信贷资金，谋求其他资金的方式还有很多，拆借、集团销售、典押等等，但是用高利贷的可能性几乎没有。大额资金使用两年，想使用高利贷，这是不可能的

第三，一场运动下来，真就是死掉几个小小的房地产商，也是正常不过的。解放军叔叔打靶训练，还要有几个死亡名额呢...

❾ 银信财富理财可信吗

银信属于P2P公司，首先说明P2P也是一种合法合规的模式，最大的问题就是风控措施不到位，甚至有些P2P公司就是自己给自己的关联企业融资，高收益的背后肯定是高风险，所以还是要谨慎。据不完全统计最近三年，跑路、倒闭和陷入兑付危机的P2P公司已经将近1500家，而且最近政府也才查P2P公司可能涉及的非法融资问题，这可能会形成P2P领域的多米诺骨牌效应，所以暂时不建议投资P2P。如果有闲钱想投资的话，可以考虑固定收益类的理财产品，主要是债券类的信托产品，这个风险会比较小一些，但收益没有P2P那么高。债券类的信托的投资起点会比较高，一般50或者100万起投，基本上都是高净值人群投资的领域。当然现在也有很多公司设计的债权转移产品，等于是对信托的二次转售，收益基本上是一样的，但投资起点会大大下降5万、10万或者20万起投。手冻的冷了，不敲了，有不懂的给我发邮件吧，[email protected]

❿ 银信合作形式的理财产品,为何会受到银行的青睐这种类型的产品,存在哪些风险

银信合作形式的理财产品之所以会受到银行的青睐，因为它给银行带来了一定的服务的费用。这种产品。他跟银行的存款产品不一样，风险稍微大一些。