風險溢價和國債利率

⑴ 市場風險溢價什麼意思

市場風險溢價（Market Risk premium）指的是：投資者在面對不同風險的高低，且清楚高風險高報酬、低風險低報酬的情況下，因投資者對風險的承受度，影響其是否要冒風險獲得較高的報酬，或是只接受已經確定的收益，放棄冒風險可能得到的較高報酬。

也可以說，已經確定的收益與冒風險所得收益之間的差，即為風險溢價。一般風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。

3、保險市場風險溢價

保險市場的定價深受風險溢價的影響。將風險溢價列入考量，訂出最適合該保險之保險費用。

每個人能接受的溢價程度不一，影響的因素在於個人是否為風險趨避者，若是風險趨避者，因為對於風險的接受度低，因此在公平保費之外，比一般人願意付出更高的金額以獲得當發生風險時能得到確定的收入。

4、債券風險溢價

投資者購買債券，均預期債券所給予的回報率會高於銀行存款，因為購買公司的債券要承擔風險。由於承擔額外風險而要求的額外回報，就稱為「債券風險溢價」。

5、股權風險溢價

股權風險溢價ERP（equity risk premium）是指，市場投資組合或具有市場平均風險的股票收益率與無風險收益率的差額。

參考資料：網路—風險溢價

⑵ 債券收益率中考慮的利率風險溢價和通貨膨脹溢價是不是重了

利率風險溢價包含違約風險溢價，流動性風險溢價和到期風險溢價這三種，並不包含通貨膨脹溢價，所以並不重。名義收益率等於名義無風險收益率加三種利率風險溢價，名義無風險收益率等於實際無風險收益率加通貨膨脹溢價。

⑶ 風險溢價與市場利率關系

一般認為,當市場利率達到歷史性高點時,風險溢價通常為3%,這是因為市場利率達到歷史性高點時,即意味著投資活躍,大家都願意冒風險, 風險溢價不大, 風險溢價通常為3%；反之,當市場利率達到歷史性低點時, 即意味著投資沉寂,大家都不願意冒風險, 風險溢價就大,風險溢價通常為5%。

⑷ 關於風險溢價，都風險了還溢價

風險更高，自然要靠更高的回報彌補。

比如貸款給小企業，2年期的貸款，假如這家企業在貸款期間倒閉的幾率是10%，那麼年貸款利率必須增加10%/2=5%來彌補這個風險，這個5%就是風險溢價。
那麼如果你的貸款足夠分散，雖然你有5%的貸款無法收回，但是所有的貸款收益比無風險收益高出了5%，這樣你就不會虧。如果你能控制更低的風險，卻享受更高的風險溢價，你就賺了。

再比如說，歐洲的主權債。德國的長期債券基本是無風險的，收益在2%左右，可以以這個為基準看看其他國家的主權債務風險溢價。法國的長期國債收益率在3%左右，西班牙6%左右，希臘在500%-1000%。也就是說，市場認為法國違約的幾率是1%，西班牙是4%，希臘違約基本確定。所以這些債券分別提供1%，4%，1000%不等的風險溢價來彌補違約風險。

⑸ 什麼是含風險溢價的利率

什麼是含風險溢價的利率- 銀行的風險很小,所以投資者要求的利息是最低的,而企業不能還回本金的風險比較高,所以銀行要求的利息會較高,而追逐高風險的企業時投資者預期的收益率必須更高才能補償這種風險,這里各方要求的收益率的差別就是風險溢價水平. 實際上風險溢價水平的內涵就是投資者需要多少的"更多回報可能"才願意冒更大的"損失本金的風險".由於每個人的風險承受能力不一,對風險的認識不同,個人之間對風險溢價水平的評估是大大不同的,但是就整個社會而言,只要宏觀經濟沒有大的變動,社會的"平均風險溢價水平"又是相對穩定的.

⑹ 請問股權風險溢價率(Erp)參照哪個利率

確實沒有一個統一的標准。一般情況下，在銀行一年期
存款利息
的1~2倍之間選用。保守點的投資者可以取2倍銀行利息，比如巴菲特就是這樣取的。積極點的投資者取1倍銀行利息也是可以的，無非風險偏大些，但更能選擇有成長性的企業。祝你成功。

⑺ 風險溢價是看到期收益率還是票面利率啊

風險溢價就是到期收益率與無風險利率的差值，是到期收益率當然不是票面利率（零息債券是票面利率為0的債券，難道沒有收益率了么），到期收益率就是俗稱的YTM(Yield to Maturity)又稱最終收益率，是內部收益率，一般在市場上都是直接給出的數據。

例如這個債券報價，凈價是沒有包含應計利息的報價，最新YTM，就是根據現在的報價計算的到期收益率，國債的已經算是無風險利率了，市場上一般兩三年的債券一般4%的TYM吧。

⑻ 風險溢價是看到期收益率還是票面利率，還是兩個都看

你好，應該是看票面利率，比如國債票面利率是4%，公司債票面利率是10%，那麼相差的6%就是風險溢價，因為國債基本是沒風險的。