风险溢价和国债利率

⑴ 市场风险溢价什么意思

市场风险溢价（Market Risk premium）指的是：投资者在面对不同风险的高低，且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，因投资者对风险的承受度，影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收益，放弃冒风险可能得到的较高报酬。

也可以说，已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差，即为风险溢价。一般风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。

3、保险市场风险溢价

保险市场的定价深受风险溢价的影响。将风险溢价列入考量，订出最适合该保险之保险费用。

每个人能接受的溢价程度不一，影响的因素在于个人是否为风险趋避者，若是风险趋避者，因为对于风险的接受度低，因此在公平保费之外，比一般人愿意付出更高的金额以获得当发生风险时能得到确定的收入。

4、债券风险溢价

投资者购买债券，均预期债券所给予的回报率会高于银行存款，因为购买公司的债券要承担风险。由于承担额外风险而要求的额外回报，就称为“债券风险溢价”。

5、股权风险溢价

股权风险溢价ERP（equity risk premium）是指，市场投资组合或具有市场平均风险的股票收益率与无风险收益率的差额。

参考资料：网络—风险溢价

⑵ 债券收益率中考虑的利率风险溢价和通货膨胀溢价是不是重了

利率风险溢价包含违约风险溢价，流动性风险溢价和到期风险溢价这三种，并不包含通货膨胀溢价，所以并不重。名义收益率等于名义无风险收益率加三种利率风险溢价，名义无风险收益率等于实际无风险收益率加通货膨胀溢价。

⑶ 风险溢价与市场利率关系

一般认为,当市场利率达到历史性高点时,风险溢价通常为3%,这是因为市场利率达到历史性高点时,即意味着投资活跃,大家都愿意冒风险, 风险溢价不大, 风险溢价通常为3%；反之,当市场利率达到历史性低点时, 即意味着投资沉寂,大家都不愿意冒风险, 风险溢价就大,风险溢价通常为5%。

⑷ 关于风险溢价，都风险了还溢价

风险更高，自然要靠更高的回报弥补。

比如贷款给小企业，2年期的贷款，假如这家企业在贷款期间倒闭的几率是10%，那么年贷款利率必须增加10%/2=5%来弥补这个风险，这个5%就是风险溢价。
那么如果你的贷款足够分散，虽然你有5%的贷款无法收回，但是所有的贷款收益比无风险收益高出了5%，这样你就不会亏。如果你能控制更低的风险，却享受更高的风险溢价，你就赚了。

再比如说，欧洲的主权债。德国的长期债券基本是无风险的，收益在2%左右，可以以这个为基准看看其他国家的主权债务风险溢价。法国的长期国债收益率在3%左右，西班牙6%左右，希腊在500%-1000%。也就是说，市场认为法国违约的几率是1%，西班牙是4%，希腊违约基本确定。所以这些债券分别提供1%，4%，1000%不等的风险溢价来弥补违约风险。

⑸ 什么是含风险溢价的利率

什么是含风险溢价的利率- 银行的风险很小,所以投资者要求的利息是最低的,而企业不能还回本金的风险比较高,所以银行要求的利息会较高,而追逐高风险的企业时投资者预期的收益率必须更高才能补偿这种风险,这里各方要求的收益率的差别就是风险溢价水平. 实际上风险溢价水平的内涵就是投资者需要多少的"更多回报可能"才愿意冒更大的"损失本金的风险".由于每个人的风险承受能力不一,对风险的认识不同,个人之间对风险溢价水平的评估是大大不同的,但是就整个社会而言,只要宏观经济没有大的变动,社会的"平均风险溢价水平"又是相对稳定的.

⑹ 请问股权风险溢价率(Erp)参照哪个利率

确实没有一个统一的标准。一般情况下，在银行一年期
存款利息
的1~2倍之间选用。保守点的投资者可以取2倍银行利息，比如巴菲特就是这样取的。积极点的投资者取1倍银行利息也是可以的，无非风险偏大些，但更能选择有成长性的企业。祝你成功。

⑺ 风险溢价是看到期收益率还是票面利率啊

风险溢价就是到期收益率与无风险利率的差值，是到期收益率当然不是票面利率（零息债券是票面利率为0的债券，难道没有收益率了么），到期收益率就是俗称的YTM(Yield to Maturity)又称最终收益率，是内部收益率，一般在市场上都是直接给出的数据。

例如这个债券报价，净价是没有包含应计利息的报价，最新YTM，就是根据现在的报价计算的到期收益率，国债的已经算是无风险利率了，市场上一般两三年的债券一般4%的TYM吧。

⑻ 风险溢价是看到期收益率还是票面利率，还是两个都看

你好，应该是看票面利率，比如国债票面利率是4%，公司债票面利率是10%，那么相差的6%就是风险溢价，因为国债基本是没风险的。