均不得超过理财产品净资产的

『壹』 基金总资产不得超过净资产140%是什么意思

基金总资产不得超过净资产140%是指拥有的基金总资产，不能超过净资产的1.4倍。
在证监会公布的《证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》中规定，基金总资产不得超过基金净资产的百分之一百四十。
具体内容为：
第三十二条 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：

（一）一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的百分之十；

（二）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十；

（三）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（四）一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的百分之十，基金中基金除外；

（五）基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的百分之二十，或投资于其他基金中基金；

（六）基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十；

（七）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；

（八）中国证监会规定禁止的其他情形。

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款第（一）项、第（二）项规定的比例限制。其它特殊基金品种如不受上述比例限制，由中国证监会另行规定。

『贰』 按照中国《公司法》的规定，有资格发行公司债券的公司，其累计债券总额不得超过公司净资产额的（）

累计债券总额不得超过公司净资产额的百分之四十。

《中华人民共和国证券法》第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：

(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

(四)筹集的资金投向符合国家产业政策；

(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

(六)国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

(2)均不得超过理财产品净资产的扩展阅读：

《中华人民共和国证券法》第十八条规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：

(一)前一次公开发行的公司债券尚未募足；

(二)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

(三)违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

『叁』 根据《中华人民共和国公司法》的规定，累计发行债券总额不得超过公司净资产额的____。

累计债券总额不超过净资产的40%。

根据《公司法》的规定，我国债券发行的主体，主要是公司制企业和国有企业。企业发行债券的条件是：

1、股份有限公司的净资产额不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6 000万元。

2、累计债券总额不超过净资产的40%.

3、公司3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

4、筹资的资金投向符合国家的产业政策。

5、债券利息率不得超过国务院限定的利率水平。

6、其他条件。

(3)均不得超过理财产品净资产的扩展阅读

公司发行债券的优缺点为：

优点：

（1）资本成本低

债券的利息可以税前列支，具有抵税作用；另外债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。故公司债券的资本成本要低于普通股。

（2）具有财务杠杆作用债券的利息是固定的费用，债券持有人除获取利息外，不能参与公司净利润的分配，因而具有财务杠杆作用，在息税前利润增加的情况下会使股东的收益以更快的速度增加。

（3）所筹集资金属于长期资金

发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，可供企业在1年以上的时间内使用，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持。

（4）债券筹资的范围广、金额大

债券筹资的对象十分广泛，它既可以向各类银行或非银行金融机构筹资，也可以向其他法人单位、个人筹资，因此筹资比较容易并可筹集较大金额的资金。

缺点：

（1）财务风险大

债券有固定的到期日和固定的利息支出，当企业资金周转出现困难时，易使企业陷入财务困境，甚至破产清算。因此筹资企业在发行债券来筹资时，必须考虑利用债券筹资方式所筹集的资金进行的投资项目的未来收益的稳定性和增长性的问题。

（2）限制性条款多，资金使用缺乏灵活性

因为债权人没有参与企业管理的权利，为了保障债权人债权的安全，通常会在债券合同中包括各种限制性条款。这些限制性条款会影响企业资金使用的灵活性。

『肆』 对于风险评级为5R及以上个人理财产品，客户一次性投资金额不超过其金融净资产的多少

一次次性投资不得超过净资产的10万。

商业银行将理财产品风险划为五级：

一级：极低风险，提供本金及收益保障，或者提供本金保护且预期收益不能实现的概率极低，适用于保守型投资者。

二级：较低风险，不提供本金保护，但本金亏损的概率极低，预期收益不能实现的概率极低，适用于保守型投资者。

三级：中等风险，不提供本金保护，但本金亏损的概率较低，预期收益实现存在一定的不确定性，适用于平衡型投资者。

四级：中高风险，不提供本金保护，且本金亏损概率较高的产品，预期收益实现的不确定性较大，适用于积极型投资者。

五级：高风险，不提供本金保护，且本金亏损概率高，预期收益实现的不确定性大，适用于激进型投资者。

(4)均不得超过理财产品净资产的扩展阅读：

随着我国经济的持续快速增长，居民收入迅速增加，居民融资投资意愿不断增强，使我国金融市场呈现出蓬勃发展的趋势。但与其他成熟市场国家相比，中国的理财市场起步较晚，相关法律法规相对滞后，投资者自我保护意识较弱，金融产品的法律纠纷时有发生。

这些法律风险严重阻碍了中国资本市场的健康快速发展。从宏观的角度来看，这些法律风险不仅阻碍中国金融产品的持续健康发展，而且还影响中国资本市场的稳定与繁荣。从微观角度来看，投资者和商业银行将面临更多的法律层面的不确定性；

这不仅增加了纠纷和纠纷的数量，而且增加了交易成本，挫伤了投资者的信心。因此，它是非常必要的分析和预防法律风险的金融产品。

『伍』 银行新规1万元就能买理财吗

2018年7月20日，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》显示，区分公募和私募理财产品，引导投资者购买与其风险承受能力相匹配的理财产品，切实保护投资者合法权益。公募理财产品面向不特定社会公众公开发行，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行。

据了解，按照“资管新规”相关要求，除另有规定外，理财资金投资非标准化债权类资产的，资产的终止日不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最近一次开放日；投资未上市企业股权的，应当为封闭式理财产品，且需要期限匹配。

对于限额和集中度的管理，仍延续现行监管规定，要求银行理财产品投资非标准化债权类资产的余额，不得超过理财产品净资产的35%或银行总资产的4%；投资单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过银行资本净额的10%。

此外，资管新规以2020年底为最终大限。而在大限之前的过渡期中，通知明确，金融机构可以适当发行一部分老产品投资一些新资产，但这些新资产应当优先满足国家重点领域和重大工程建设续建项目以及中小微企业的融资需求。同时强调，老产品的整体规模必须控制在资管新规发布前存量产品的整体规模之内，所投资新资产的到期日不得晚于2020年底。

“资管新规是金融监管的纲领性文件，商业银行理财业务监管办法是专门针对银行理财业务的细则。”新的办法与预期相比有一定程度的放松，资管新规对社会融资的收缩效应超出预期。

近期央行屡屡边际放松货币政策和流动性投放，也是为了应对资管新规对社会融资的负面冲击。商业银行理财公募产品销售起点下降将有利于商业银行代销理财业务的收入，一定程度上缓解资管新规对银行资管业务的实质性影响，整体上对商业银行的影响偏利好。

中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含也表示，公募理财产品降低门槛，一方面对扩大老百姓选择理财产品非常有利，现在老百姓可以投资的产品除了股票房产之外非常少，因此降低销售起点对实现普惠金融具有非常重要的意义；另一方面，可以缓解银行资金来源压力，为银行转型提供更充裕的空间。

不过，业内人士认为，监管放松并不等于大规模放水。上述利好是参考国际宏观经济环境、国内资本市场和金融稳定而对资管新规作出的微调，不是政策性的转向。

『陆』 理财业务监管新规公开征求意见了吗

为促进统一资产管理产品监管标准，推动银行理财业务规范健康发展，银保监会近日起草了《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《办法》），并向社会公开征求意见。《办法》要求商业银行理财业务实行分类管理，区分公募和私募理财产品。公募理财产品面向不特定社会公众公开发行，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行；同时，将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。

《办法》过渡期自本办法发布实施后至2020年12月31日。据介绍，2018年上半年，银行理财业务总体运行平稳。2017年底，银行非保本型理财产品余额为22.17万亿元，2018年5月末余额为22.28万亿元，6月末余额为21万亿元，同业理财规模和占比持续下降。理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%；非标准化债权类资产投资占比约为15%，总体保持稳定。

『柒』 融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍是什么意思

银监会联合七部委发布了《融资性担保公司管理暂行办法》，融资性担保公司的融资性担保责任的余额不得超过其净资产的10倍。该《办法》明确要求融资性担保公司要以安全性、流动性、收益性为经营原则，建立市场化运作的审慎经营模式。该《办法》明确规定，融资性担保公司可以以自有资金进行投资，仅限于国债、金融债券以及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不存在利益冲突且总额不高于净资产20%的其他投资。投资限额规定将促使担保公司回归担保主业。而我国目前融资性担保机构平均放大倍数仅为3倍左右，投资收益占到担保机构盈利的半壁江山。

『捌』 银保监会就理财业务监管新有什么内容

7月21日，为促进统一资产管理产品监管标准，推动银行理财业务规范健康发展，银保监会近日起草了《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《办法》），并向社会公开征求意见。《办法》要求商业银行理财业务实行分类管理，区分公募和私募理财产品。公募理财产品面向不特定社会公众公开发行，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行；同时，将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。

为了防范“影子银行”风险，《办法》延续对理财产品单独管理、单独建账、单独核算的“三单”要求，规定理财资金投资非标准化债权类资产的，资产的终止日不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最近一次开放日；投资未上市企业股权的，应当为封闭式理财产品，且需要期限匹配。同时要求银行理财产品投资非标准化债权类资产的余额，不得超过理财产品净资产的35%或银行总资产的4%；投资单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过银行资本净额的10%。

为了防止资金空转，《办法》延续理财产品不得投资本行或他行发行的理财产品规定；根据“资管新规”，要求理财产品所投资的资管产品不得再“嵌套投资”其他资管产品，不得简单作为各类资管产品的资金募集通道；充分披露底层资产信息，做好理财系统信息登记工作。同时对理财产品投资单只证券或公募证券投资基金提出集中度限制。《办法》允许公募和私募理财产品投资各类公募证券投资基金；同时，理财产品投资公募证券投资基金可以不再穿透至底层资产。

《办法》过渡期自本办法发布实施后至2020年12月31日。据介绍，2018年上半年，银行理财业务总体运行平稳。2017年底，银行非保本型理财产品余额为22.17万亿元，2018年5月末余额为22.28万亿元，6月末余额为21万亿元，同业理财规模和占比持续下降。理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%；非标准化债权类资产投资占比约为15%，总体保持稳定。

来自《 人民日报 》（ 2018年07月22日 03 版）

『玖』 银保监会银行理财监管新规降低起售点吗

2018年7月20日，中国银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。作为资管新规的实施细则，银保监会称此举有利于消除市场不确定性，稳定市场预期，推动银行理财业务规范转型。

据介绍，此次管理办法加强了投资者适当性管理，在监管上区分公募和私募理财产品。前者面向不特定社会公众发行，风险外溢性强，在投资范围、杠杆比例、流动性管理、信息披露等方面的监管要求相对审慎；后者面向不超过200名合格投资者非公开发行，投资者风险承受能力较强，投资范围等监管要求相对宽松。

在单只理财产品销售起点方面，上述二者亦有不同。单只公募理财产品销售起点由目前的5万元(人民币，下同)降至1万元；单只私募理财产品销售起点与资管新规保持一致。

官方如何规范银行理财产品投资非标准化债权类资产一直备受市场关注。对此，管理办法强调期限匹配。按照资管新规相关要求，除另有规定外，理财资金投资非标准化债权类资产的，资产终止日不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最近一次开放日。

此外，银保监会还表示将实施限额和集中度管理。延续现行监管规定，管理办法要求银行理财产品投资非标准化债权类资产的余额，不得超过理财产品净资产的35%或银行总资产的4%；投资单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过银行资本净额的10%。

就过渡期设置而言，管理办法与资管新规保持一致，直到2020年12月31日。银保监会强调，过渡期内银行可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品整体规模；过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。