㈠ 債券的收益率會隨著利率變動而變動嗎為什麼利率升高，債券價格反而下降呢
例如：債券的收益率3%，銀行存款利率3%，當利率上升時，銀行存款利率變成4%就會引起投資者賣出債券變成存款，假設原來債券的價格是100元（債券的票面利率固定3%），當債券收益率要達到4%時才能和利率保持平衡，這時債券的價格應該下跌1.03/1.04*100=99.03846元
㈡ 債券基金與利率是什麼關系！！！！當利率上升時，為什麼債券基金收益會下降！！！
債券基金發行時，根據當時市場利率確定債券基金收益率，所以債券基金的年收益是個固定值。
當市場利率上升時，債券基金收益仍保持不變，相對於市場利率來講其收益就會下降。因為如果不投資債券基金而投資其他市場產品時，收益率就會按當時市場利率計算收益，而投資了債券基金後只能享受固定的收益。
㈢ 利率下降對債券價格和收益率的影響對於債券持有者和想要投資債券的投資者的區別
利率下降，債券價格上升，收益率相應地下降。
對於債券的投資者，價格上升，投資成本上升，收益率下降；
對於持有者，價格上升出現浮盈，如果賣出就實現了盈利；價格低時買入、價格高時賣出，賺取差價，債券持有者在持有期的收益率上升，並不是債券本身的收益率上升。
利率下降，對於還未投資的人來說是壞事，對持有者來說是好事。
債券牛市，是指債券價格上升，所以通常說的債券牛市，都發生在央行大幅降息的時候。
㈣ 為什麼銀行利率下降時， 債券基金收益會上升而銀行利率上升時，債券基金價格則會降低
債券基金的收益率可以理解為是債券投資收益率(債券基金實際上主要投資都是在債券上面，且債券基金投資收益率只考慮到當前為止的收益，不考慮到債券一直持有至到期的收益)，至於債券到期收益率(這個一般與市場利率掛鉤)並不是債券投資收益率，而是債券到期收益率(這是指現在買入該債券一直持有至到期的債券年收益率)，很多時候不了解債券投資的人，都會把債券投資收益率等同於債券到期收益率的，實際上這兩個是不同含義的。債券投資的獲得收益是有兩方面的，第一方面是債券所支付的利息，第二方面是債券的凈價(所謂凈價就是不含債券應計利息的債券價格)波動漲跌，對於第一方面債券所支付的利息可以理解為是債券的票面利率這個應該是不難理解的，對於第二方面則是比較關鍵，對於債券價格的波動很多時候是視乎市場利率的情況的，若市場利率上升，會導致債券價格的下跌，最主要原因是債券在預期不違約的情況下，其現金流是可預期的(債券的票面利率一般是固定的，債券到期償還金額的本金或約定的回售價格也是固定的)，在現金流可預期的前提下，利率上升會導致現金流折現成現值的金額減少，從而導致債券價格的下跌，而這樣的結果會導致債券到期收益率上升，但是債券投資收益率反而會下跌，最主要原因是債券投資的獲利收益是兩方面，第一方面不變，但第二方面明顯受到損失，這會導致債券投資收益率會下降，相反在市場利率下跌情況時，情況也相反。故此會有出現市場利率下降時， 債券基金收益會上升，而市場利率上升時，債券基金收益則會降低
。
㈤ 基準利率下行，則債券收益也面臨下行壓力，債券價格上升，這句話怎麼理解
債券價格與債券收益率成反比，債券價格越低，則投資收益越高，反之債券價格越高則收益越低。
債券收益率與基準利率同方向變化，基準利率上升，則投資者要求的債券收益率也上升。
因此，基準利率下行，則債券收益也下行，債券價格上升。
你的理解1有一定的道理，如果債券價格不變，則降息後債券市場的收益率較高，資金流入債券市場，債券價格上升，引起收益率下跌。
㈥ 利率上升，債券價格會下降
舉個簡單的例子，一年期、固定利息、到期一次性還本付息債券，一年後本息合計=本金（1+票面利率）；那麼該債券的到期收益率就=[本金（1+票面利率）-債券交易價格]/債券交易價格，這里債券交易價格就是在市場上的買入價格；到期收益率公式經過變形=[本金（1+票面利率）]/債券交易價格-1，再次變形後就是1+到期收益率=[本金（1+票面利率）]/債券交易價格；很明顯能夠看出到期收益率與債券交易價格呈線形反比關系。
所謂到期收益率就是該債券提供給在某一價格買入者的實際收益率，不同於票面利率，債券發行本金、票面利率以及債券交易價格均能夠影響到期收益率，一般來說，本金、票面利率是固定不變的，所以債券交易價格的波動直接造成到期收益率的變化。
這里所說的利率，指的是市場利率，也就是目前市場所認可的融資成本，或是市場所認可的收益率水平，當市場利率上升並超過某種債券的到期收益率時，該債券為投資者提供的收益水平已低於市場平均水平，持有人會拋售該種債券，直接導致其價格下跌，而價格的下跌會造成該債券到期收益率水平的提高，當債券到期收益率水平與市場利率持平後，價格不再下跌，市場達到短期平衡。
不知道這么說你能不能明白！！！
㈦ 為什麼利率上升會引起債券價格下降
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券價格,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關系的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行價格應該=其面值。由於債券的發行價格公式為：債券發行價格=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行價格就越低。