利用因子模型調整基金收益率

⑴ 致遠期貨：多因子模型和統計套利模型有什麼本質區別

2009年以來，一股「量化基金」的熱潮悄然掀起，中海基金、長盛基金、光大保德和富國基金先後推出了自己的量化產品，而富國正在推出的富國300增強基金還屬於第一隻增強型的指數基金，就是因為量化概念的引入。關於量化基金，國際資本市場，尤其是美國市場已經有了長足的發展並形成了相當的規模，量化基金通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資，以期獲取超越指數基金的收益。區別於普通基金，量化基金主要採用量化投資策略來進行投資組合管理，總的來說，量化基金採用的策略包括：量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、期權套利、演算法交易、資產配置等。

⑵ 看見有好多人用基金歷史數據模擬收益率怎麼弄的

判斷一隻基金的好壞，必須有一個全面的考慮，因為影響一個基金的業績有多方面的原因。那麼具體該考慮哪些方面呢？
第一，基金在一段時間內業績表現差異化會有很多種原因，有可能是基金經理管理得好，也可能是市場走勢非常好，或者是因為投資者承擔了不該承擔的高風險，所以這時我們需要把單個基金的表現跟多個標准來比較，才能公正地評判基金的表現。
首先，應該將基金收益率與股票大盤走勢做比較。如果一隻基金大多數時間的業績表現都比大盤指數好，那麼投資者可以說這只基金的管理是有效的，管理這只基金的基金管理公司擁有出色的研究和投資能力。
其次，應該將基金收益與同類基金的收益做比較。如果該基金的業績表現長期超越相同類型的其他基金，說明該基金管理人的管理能力卓越。這里需要指出的是，我們不能把不同類別的基金相互比較，如不能把股票型基金與混合型基金比較，不能把混合型基金與債權型基金相互比較，因為基金類型不同，風險收益的配比也不同，在倉位配置和操作手法上都不相同，一般而言，風險越高、操作手法越激進的基金，相對應的投資收益回報也越高。
第三，應該將基金收益率與預期收益率做比較，根據基金的投資原則和基金經理的操作理念，看基金錶現是否符合投資者的預期。當基金錶現與預期極不相符時，投資者應該回過頭來看看基金經理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念，不必要地增加基金的投資風險。
第四，應該將基金收益情況與歷史表現做比較。只有穩定的業績才是真正的業績，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時的。投資者應該從較長的時間段來綜合判斷基金的業績表現。
投資者還可以藉助一些專家的評判，專業的評估報告通常會提供一些專門的評估指標，例如夏普比率、特雷諾比率等，這些經風險調整過的業績指標可以使不同基金的業績得以比較，是對基金經理的管理能力的比較好的度量。

⑶ 影響基金收益率的因素有哪些怎麼影響呢

股票型基金等看股票市場的收益率，和其他的因素關系不大。
其餘的要看你的手續費，申購費用有的是1.5%有的就是1%
另外還有前端收費後端收費的問題，前端收費就是普通基金，買的時候就需要交納手續費；後端收費是在你賣出的時候收取手續費，如果持有的時間很長，則不需要交納手續費。

⑷ 上投摩根動態多因子基金 怎麼沒收益了

上投摩根動態多因子是一隻「高純度」的量化基金，採用綜合篩選常規因子和大數據因子的分析方法，通過有效性檢驗從近100個數據因子篩選出40多個常用因子，每月精選10個左右核心因子，囊括了市場資金面、政策面、基本面、投資者情緒以及交易數據等多方面，靈活實現倉位調整和風格切換，更加精準地把握市場熱點。
隨著互聯網大數據技術的出現，量化投資策略更加成熟，也更具科學性和邏輯性，同時，多因子投資策略採用定量分析，適應多種市場風格，倉位調整更靈活，根據擇時模型及時調整，更重要的是，通過數量化模型可以減少個人情緒及主觀判斷帶來的負面影響，從而提高選股效率，因此風格表現相對穩健，優勢凸顯

⑸ 有什麼模型可以反映預期通貨膨脹率對債券,股票,證券投資基金收益率的影響么

證券市場線公式

個股要求收益率Ki=無風險收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf) 資本資產定價模型的圖示形式稱為證券市場線，如圖所示。它主要用來說明投資組合報酬率與系統風險程度β系數之間的關系。SML揭示了市場上所有風險性資產的均衡期望收益率與風險之間的關系。 證券市場線很清晰地反映了風險資產的預期報酬率與其所承擔的系統風險β系數之間呈線性關系，充分體現了高風險高收益的原則。E(Ri )——第i種股票或第i種投資組合的必要報酬率Rm——市場組合的平均報酬率。 證券市場線是以Ep為縱坐標、βp為橫坐標的坐標系中的一條直線，它的方程是：Ei＝ri+βi(Em-ri)。其中：E和β分別表示證券或證券組合的必要報酬率和β系數，證券市場線表明證券或組合的要求的收益與由β系數測定的風險之間存在線性關系。

⑹ 請教各位：如何運用三因素模型的組合收益率，來計算

您好
運用三因素模型的組合收益率根本沒有辦法計算的，建議您現在做股票要快進快出，不要做中長線為好，因為現在的股票市場很不穩定，今天是超跌反彈，明天就是一次大跌，我國的股市已經進入下跌行情，加上諸多經濟問題，股票市場今年幾乎不會有很好的機會了，作為理財師我的經驗告訴我，估計下星期還會下跌，所以您要注意資金安全，有什麼問題可以繼續問我,真誠回答，懇請您採納！

⑺ 四因子模型的分析

通過研究,我們得到了基於四因素模型,混合型開放式基金收益對市場風險、規模因、賬市比、收益動量等因素收益的回歸系數。我們發現修正後R2均大於0.70,大部分修正後的R2大於0.90,這說明基金收益的90%以上能由市場風險等四因素進行解釋,即四因素模型很好的揭示和分解了基金的收益。
從基金收益率的截距項αi,T看大部分基金的超額收益率的顯著性較低,22隻基金中有銀河收益、長城久恆、廣發聚富等三隻基金的超額收益率在1%的水平下顯著;華夏回報、嘉實增長等四隻基金的超額收益率在5%的水平下顯著;國泰金龍行業精選、華寶興業寶康靈活兩只基金的超額收益率在10%的水平下顯著;其餘的基金超額收益率不顯著。即樣本基金中有不到一半的基金顯著的獲得了超額收益率。從超額收益率α的數值大小上來看,大部分混合型開放式基金的超額收益率小於0.01,其中華夏回報的超額收益率最高為0.01125,寶盈鴻利收益的超額收益率最低為-0.0015。
市場因素收益的回歸系數bi,T,均通過了1%水平的顯著性檢驗。從bi,T的大小上來看,樣本內幾乎所有的基金的bi,T都大於1.0,即這些基金採取了高貝塔的策略。只有銀河收益一隻基金採取了低貝塔策略。從市場風險因素上看這些混合型開放式基金大多承擔的風險要大於市場風險因素,這與我們設立混合型開放式基金,增加機構投資者多樣性的初衷相悖。
從規模因素收益的回歸系數si,T上來看,樣本內所有基金的si,T系數都在1%的水平上顯著。這說明規模因素收益對我國基金的收益有顯著的影響。si,T的回歸系數值大部分大於200,這說明這些混合型開放式基金在比較偏愛小規模的股票,即採取了低市值的策略。
賬面市值比因素收益的回歸系數hi,T顯著程度較低,但大部分hi,T在10%的顯著性水平上顯著。從hi,T的大小上來看,所有的hi,T為負值,且絕對值小於1,這說明我國的混合型開放式基金在價值型和成長型的選擇上,選擇了價值型策略,這在一定程度上減少了基金承擔的風險,但同時也失去了公司高速成長過程中帶來的收益機會。
從收益動量因素回歸系數ρi,T上看,大部分混合型開放式基金在投資於動量收益股票還是反轉收益股票策略選擇上並不明顯。

⑻ 我是一位基金新手，請問一個問題，假如我用1000元購買一隻基金，買當天基金收益率為30%，明天收益

首先，一般開放式基金漲跌幅度不會超過10%，其實基金申購（即購買）T+1個工作日確認成功，基金申購會按照當天更新的單位凈值計價，真正開始計算收益變動是從確認成功當天開始的（即第二天才開始計算收益盈虧），比如你申購當天基金下跌1.5%，第二個工作日基金上漲2.5%，那如果不考慮手續費的話，你已經盈利2.5%（申購當天只是用來計算你購買該基金的份額，不對收益盈虧產生影響，當然，可能有申購手續費）。

⑼ 支付寶裡面的基金收益率降至一般設置在百分之怎樣設置在百分之幾

3%。

一般情況下若無基金分紅：累計收益= 最新市值+歷史確認流出金額-歷史確認流入金額。昨日收益= 昨日市值-前日市值+昨日確認流出金額-昨日確認流入金額。

支付寶基金年化收益率是購買基金產品獲得的預期收益率換算成年來計算，年化收益率是投資期限為一年所獲的收益率，公式為基金年化收益率=(投資內收益/本金)/(投資天數/365)×100%。

(9)利用因子模型調整基金收益率擴展閱讀：

注意事項：

支付寶的運營模式是支付和理財相結合，而非像微信財付通或其他平台一樣，將支付和理財分割出來，那麼支付寶這種運營模式存在一定的安全風險。比如基金贖回以後到余額或余額寶，然後犯罪分子通過余額或余額寶轉走資金。

如果採用安全卡模式，遵循原卡進原卡出原則，那麼犯罪分子即使知道平台賬戶和密碼都不能轉走基金份額對應的資金，因為操作基金贖回資金只能回到對應的銀行卡，而不是留在原平台，即無法盜走資金。

若不法分子以安全卡綁定的快捷支付方式盜取資金，仍然可盜走資金，但一般快捷支付有限額和大額簡訊通知，具有一定的安全性。