美債國債收益率飆升

『壹』 為什麼美國債收益率上升，黃金會下跌

美債對應的就是美元，美債收益上升就是美元走強，美元和黃金是對立了。當美元走強，黃金自然就下降。

『貳』 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲

油價

油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。

貿易戰因素

這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。

『叄』 美債收益率暴漲，這可能是哪些原因引起的

首先，當然，通貨膨脹預期上升。隨著新冠疫苗的推進，美國經濟復甦加速。同時，有數萬億美元的財政刺激措施和美聯儲的寬松貨幣政策。自2008年金融危機以來，這些預期將帶來前所未有的結果。通貨膨脹。從指標來看，債券市場對居民消費價格的預測表明，通貨膨脹可能會長期超過美聯儲設定的目標。一些投資者甚至預期今年的通貨膨脹率至少為3％。

第三，技術因素。除了基本面因素外，一些市場參與者還暗示美國國債收益率已超過基本面因素，對通脹的擔憂不足以解釋為什麼收益率以如此之快的速度飆升。一些分析師認為，這很大程度上是技術性的，美國國債收益率飆升可能是由於拋售引發了更多拋售。關鍵是，由於房主停止為房屋再融資，抵押支持證券持有人看到其債券的平均到期日隨著債券收益率的上升而上升。為了抵消持有長期投資的風險，這些抵押貸款支持證券的持有者將出售長期美國債務作為對沖工具。通常，僅與凸套期保值有關的拋售不足以單獨推動債券市場的劇烈波動，但當收益率迅速波動時，可能會加劇這種波動。

『肆』 拋售美國國債為何會導致其國債利率上升

債券價格與利率或收益率呈負相關關系，主要由於債券的理論價值是採用現金流貼現法方式進行計算的，一般來說債券在不違約的前提下，其未來現金流是可預期的，而在債券流貼現計算過程中是用各期的現金流除以[(1+利率)之和後的對應現金流的時間次冪]然後求總和，即利率高計算出來的債券理論價值就會低，利率低計算出來的債券理論價值就會高。

由於拋售美國債會導致債券價格下跌，根據債券價格與利率或收益率呈負相關關系，那麼就意味著國債的利率或收益率上升。

『伍』 為什麼10年期美國國債收益率上升，國債價格下降是什麼關系

首先，國債價格與國債收益率是負相關，價格越高收益率越低；反之，價格越低收益率越高；例如1張國債面值是100元，到期贖回也是100元，還有2元的利息，即2就%是他的收益率（2/100*100%=2%）；如果買的人多了，價格上升變成102元，但到期贖回卻只能有100元，以及利息2元，那麼你以102元買入的成本減去利息收入就為零，收益率就為零了；到期本金贖回100元+2元利息-102元成本=0。

因為中國等新興國家、以及中東石油國家，因為對外貿易積累了大量的外匯儲備，這些外匯需要投資進行保值增值，而美國是世界第一強國，軍事、科技、人才等都是第一，最主要就是金融市場發達，世界上主要的資金都在美國進行投資，其中美國國債是最安全的產品，市場流動性，變現容易，大家都買美國國債，從而推高了其價格，使其收益率上升；當美國出現金融危機，同時拖累實體經濟，需要大量注資，可能會狂印鈔票，那麼意味著以後美元會貶值，投資者就會拋棄美元國債，使其價格下跌，收益率上升。

『陸』 為什麼美債違約對美國的整個債券市場造成極大的沖擊，使得國債的收益率大幅上升，從而推高美國的利率

1,美債違約如何使得國債的收益率大幅上升，從而推高美國的利率？
此問題可以從歐債的反應中找到答案，原因如同去銀行信貸，信用資質差，貸款利率自然高。
美國利率的提高對美國首先產生影響
在目前經濟環境下，融資成本高，必然對經濟產生傷害，不利於經濟復甦。
美債招拋售和美國提高利率必然導致美元的短期上漲。。。。。

『柒』 為什麼放慢債權國購買美國國債，國債的收益率反而上升股市會下跌債券市場和股市有什麼關系

因為買入力量的降低會使資產價格降低。資產價格越低，收益率越高。

比如資產收益為每份$5，價格$150，收益率3%，如果價格跌至$100，收益率5%。
美國國債是華爾街的通行抵押資產，國債收益率的提高會直接提高華爾街的融資利率，進而影響股市。