美債收益率飆升美股重挫

⑴ 美股，美債，美元，商品這四者之間是怎麼樣的相互影響關系

簡單的總結，美債和美聯儲的利率，是美元實際價值的標價物。是對持有美元所存在風險的貨幣計量。大多數時候，這個風險溢價是負的，因為傳統意義上持有貨幣是零風險的。

然後，你要知道，美元是這個目前這個世界體系的計價結算貨幣。換句話說這些美股、美債、美元商品的話美股研究社對於這四者的相互影響關系：美元才是真錢，而其它類型的資產包括各國貨幣在內只是「世界這個大股市」里的個股。

而大宗，就是這些「個股」裡面的藍籌股。因為人類社會的發展離不開資源，一個人想生存下去可以沒有國家、沒有民族，但是卻必須得消耗資源。

至此，你就明白美元和大宗的關系了，和貨幣與股市關系實際上差不多。一方面美元資產的潛在收益率提升，大宗自然葯丸；美元資產的潛在收益率下降，大宗自然要走牛。另一方面持有美元的風險溢價提升，大宗自然葯丸；持有美元的風險溢價降低，大宗自然要走牛。

持有美元的風險溢價你知道用什麼來衡量了，那麼，美元資產的潛在收益率了？用什麼來評估？

這個時候，就可以引入你最先提到的美股了。為什麼要用美股了？

因為美帝已經是高度成熟的資本主義國家，而且已經步入壟斷金融資本這一資本主義的最後一環節。已經不是擺個地攤就能發家致富、或者出個創意和點子就能超越比爾蓋茨的社會鳥。大資本之下，任何你認為能賺錢的方法都會在瞬間被模擬復制然後快速的成熟。

因為美帝股份制度的成熟，所以我們就以美股的投資回報率作為美元資產的潛在收益率，但是，我這里所指的美股投資回報率是不包含賬面溢價的。

簡單的說，（美股的股息紅利+企業回購投資者獲取的實際交易溢價獲利）/美股市值 就是美股實際投資回報率，這個投資回報率我們就可以近似的看做美元資產的潛在收益率。

所以，當分母變大美股大幅上漲、或者分子變小美股企業減少回購、分紅時，美元資產的潛在收益率就是下降，反之，則是上升。

⑵ 美國十年期國債收益率變動對美股乃至中國股市有哪些

國債收益率已大幅回升，從而給投資者帶來了一個賣出股票的理由。月有陰晴圓缺，股市有漲有跌，這都是很正常的現象。可以在老虎證券軟體上時刻關注行情，盡量避開大跌

⑶ 急！急！急！美國經濟向好，美債遭到大量拋售，美債收益率大漲，那美股為什麼也大跌，避險資金拋售美債後

美國經濟建行美債遭到大量拋售美債收益率大漲，那麼美股為什麼也大跌避險資金拋售美債後他的資金量會跑向哪裡？這是一個未知數。因為美國的股市跟美債之間有一定的關系美債大漲。股價必定受到牽連。

⑷ 美債與美股的關系

經濟增長和通脹變化會影響兩者間的關系可以對比一下1950年代和1970年代。在1950年代末，10年期美債收益率從2.5%上升至3.77%，當時標普500也一路走高；而在1970年代，由於通脹上漲，收益率上升，但同時股票卻在下跌。這兩者之間的差別在於，在1950年代，經濟增長復甦，通脹亦並未引起市場的擔憂。而在70年代，美聯儲就沒有壓制住愈演愈烈的通脹，美國經濟陷入滯脹，生產下降和失業率猛增，這令債券收益率上漲，股市承壓。
宏觀經濟的沖擊，比如說重大的金融危機和債務違約資深的投資者可能都會記得美股和美債在80、90年代的大牛市，從1982年起，通脹開始大幅下滑，美聯儲也開始降低聯邦基金利率，令債券收益率大幅下滑。同時，美國經濟從1983年開始強勁反彈。所以這段時間里，股市上行伴隨債券收益率下滑，此時美股和美債是正相關關系。但是，1997年的亞洲金融危機和隨後1998年的的俄羅斯債務違約令情況突然出現變化。一開始，受到避險情緒的影響，美債收益率下跌，股票價格下滑。美聯儲迅速降息，但隨後為了不落後於通脹馬上又再度加息。這令美債收益率持續走高（直接至在2000年2月觸頂），股市在反彈後因經濟仍然強勁而繼續走強。
美聯儲的政策，2008年次貸危機之後，為了刺激經濟復甦，美聯儲開始了降息周期當利率降至零水平之後，由於已經不存在降息空間，美聯儲啟動了一系列的量化寬松政策（購買債券），包括QE1、QE2和QE3，作為公開市場操作的一部分，也就是所謂的「直升機撒錢」。具體操作就是，美聯儲印發更多的貨幣，在公開市場上購買大量美債，從而向市場注入更多的流動性。美聯儲的購債舉動直接推升了美債價格。
另一方面，由於在QE期間，企業的借貸成本非常低，幫助其利潤實現強勁增長，雖然這個時候整體經濟仍然偏弱。有了央行作為後盾，投資者大膽追逐風險，押注股票價格走高。而且，機構投資者也得以極低的保證金購買股票。這些因素共同推動了股市走高。在美聯儲實施寬松貨幣政策期間，美債收益率下跌，股市上漲。

⑸ 美債收益率的急速上升，是怎麼影響到全球股市的

最近以美股為首的全球股市都出現暴跌，最大的根源就來自一個信息：美債收益率上升！十年期美債收益率飆升突破了1.6%！對於美債這個指標來說，1.5%是一個很重要的關口，如果突破的話意味著買債利息收益性價比會高於買股，於是便會選擇拋出股票而選擇買債。為何美債收益率會對全球股市有如此大的影響呢？

因為美債向來是被認為全球最安全的流動性最好的資產，十年期美債收益率是全球資產的定價標准。美債收益率出現變化一般會由幾個因素造成的，一是美國經濟增長，二是通脹因素，一旦通脹就會有加息預期，三是流動性向好。目前看美國經濟復甦的難度還比較大，反而是通脹加息的可能性在逐步增大。中國股市雖然受到歐美股市的影響已經沒有以前那麼大了，但是A股的風險主要在於防止負循環的發生，也就是我之前分析過的 股票跌導致基金凈值跌，基民贖回增加導致基金被動買股，從而再導致股票下跌。

⑹ 美債收益率暴漲，這可能是哪些原因引起的

首先，當然，通貨膨脹預期上升。隨著新冠疫苗的推進，美國經濟復甦加速。同時，有數萬億美元的財政刺激措施和美聯儲的寬松貨幣政策。自2008年金融危機以來，這些預期將帶來前所未有的結果。通貨膨脹。從指標來看，債券市場對居民消費價格的預測表明，通貨膨脹可能會長期超過美聯儲設定的目標。一些投資者甚至預期今年的通貨膨脹率至少為3％。

第三，技術因素。除了基本面因素外，一些市場參與者還暗示美國國債收益率已超過基本面因素，對通脹的擔憂不足以解釋為什麼收益率以如此之快的速度飆升。一些分析師認為，這很大程度上是技術性的，美國國債收益率飆升可能是由於拋售引發了更多拋售。關鍵是，由於房主停止為房屋再融資，抵押支持證券持有人看到其債券的平均到期日隨著債券收益率的上升而上升。為了抵消持有長期投資的風險，這些抵押貸款支持證券的持有者將出售長期美國債務作為對沖工具。通常，僅與凸套期保值有關的拋售不足以單獨推動債券市場的劇烈波動，但當收益率迅速波動時，可能會加劇這種波動。