開曼群島私募基金如何運作

『壹』 為什麼很多上市公司都是在開曼群島注冊的

開曼公司特色
(1) 開曼公司注冊資本
開曼群島政府對其離岸公司的注冊資本並沒有限制，但是一般做法是採用 50,000美元作為最少的注冊資本注冊。資本可劃分為50,000股每股1.00美元 。
(2) 開曼公司股東
最少一名股東，可以是自然人或法人，沒有國籍上的限制。開曼群島離岸公司 可選擇發行記名或不記名股票。
(3) 開曼公司董事
最少需有一名董事。董事可以是法人或自然人，而且沒有任何國籍上的限制。
(4) 注冊開曼辦事處
注冊辦事處必需位於開曼群島。
(5) 開曼公司名稱
對公司名稱沒有特殊要求，除非經過特許，否則公司名稱不能出現BANK(銀行) 、TRUST(信託)、MUTUAL FUND(基金)、INSURANCE(保險)，或是REINSURANCE(再保險)等字眼。
(6) 開曼公司稅務要求
不需申報或繳納任何稅項，除了年度牌照費。
(7) 開曼公司隱密性
在開曼群島登記設立的境外公司，享有高度的隱密性，公司股東名冊完全不 對外公開。
注冊開曼公司及維護費用
(1) 注冊開曼公司費用
注冊全套費用包括首年牌照費用,首年注冊地址及注冊代理費用。
(2) 開曼公司維護費用
注冊後每年維護費用包括政府規費,注冊地址及注冊代理費 。
以上意見，僅供參考。
應答時間：2021-02-09，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『貳』 打算在開曼群島設立一個離岸基金，都需要什麼准備資料

1. 對投資項目進行選擇和調查；
2. 選定基金管理人，即基金經理(Manager)和基金持有者(Administrator)；
3．請當地持牌照的律師撰寫法律文件並做登記設立基金；
4. 管理員以基金的名義開設現金賬戶（Cash Account）和投資賬戶（Investment Account ）
指基金實際運作的時候投入到其他金融機構中的帳戶；
5. 投資人入資進現金賬戶/Cash Account；
6．基金管理人進行盡職調查核准（KYC）；
7．基金經理發出指令允許基金管理人將資本轉入投資賬戶 Invest Account；
8．代理人（Broker）運作；
9. 基金管理：包含行政，會計，財務，凈值計算（NAV alculation）等，一般為月報或季報；
10. 基金每年審計。
注意：如果是對沖基金（Hedge Fund）需要向投資人提供PPM（Private Placement Memoranm ），
瑞豐可向客戶提供基金設立，銀行開戶，後續管理，推薦審計，律師，銀行等機構專業而全
面的離岸基金服務。

『叄』 各個可以代開開曼或者BVI的公司裡面，誰能代開境外BVI或開曼私募基金公司銀行賬戶！急急急

開曼注冊的公司想要開戶必須在成立公司後才能申請，而且並不是一定要在開曼島內才開設銀行賬戶的，比如香港，大陸，瑞士，或者CBiBank都可以的。
1、香港銀行離岸賬戶（匯豐、恆生、、中信、新加坡大發、集友、華僑永亨等銀行）
2、國內銀行離岸賬戶（招商銀行，交通銀行，平安銀行，浦發銀行等）
3、CBiBank離岸銀行賬戶，CBibank 是海外商業銀行，對於在開曼、新加坡、香港等地注冊的離岸公司都可以開戶，而且相對而言，他們的開戶費有一定的優勢，開戶周期也相對短，對於開戶速度有需求的企業可以選擇這家銀行。
4、瑞士，塞普勒斯銀行賬戶

『肆』 設立規模幾千萬港幣的離岸開曼基金流程和費用如何

在開曼群島設立離岸基金，基金的規模大小直接決定了是否收到開曼金融管理局CIMA的監管，如果投資者人數少於15人，那就不落入CIMA的監管范圍，基金設立等流程都不需要向CIMA登記備案。這就直接影響了基金設立的難易程度。
簡單說，只要投資人數少於15人，就可以成立不受CIMA監管的基金，相對於其他一般的基金設立，律師費、審計費可以節約一半，CIMA注冊費、備案費直接全部省去，所以最後基金成立的全部費用大致可以節約一半左右。
【安信國際】整理回答

『伍』 開曼群島的離岸基金有哪些流程

你好！
開曼群島無政治及主權顧慮。開曼群島隸屬於英國，歷史悠久，不存在政治風險或政權更迭的顧慮，能夠保障投資者的資金安全。

無外匯管制限制。與國內非常緊的外匯管制不同，開曼是沒有任何外匯限制的，各種貨幣，美元、英鎊、人民幣、日元都可以在開曼自由的兌換和進行交易，沒有限制。

符合國際標准。總體而言，開曼群島是一個認可度非常高的區域。開曼群島金融管理局（CIMA）的相關規定適用國際證監會組織（IOSCO）、巴塞爾公約（Basle）、國際保險監督官協會（IAIS）和經濟合作與發展組織（OECD）的各項原則等。

注冊要求：按照開曼2017年10月最新更新的基金會法律，只需要提交公司股東/董事的明和地址證明，公司的中英文名稱就可以注冊不限經營范圍的基金會公司，需要至少2名董事。開曼群島對基金會公司實行免稅政策，節約了大量稅務成本。公司注冊後每年必須辦理年檢，除此之外免交任何稅收，如需更換股東或董事也沒有印花稅。
注冊流程；
一、提交公司名稱（到我司）核名，確定名稱後，簽署委託合同及確認單。
二、時間周期：10-15個工作日
三、是否需要記賬審計：不需要
四、開曼基金會稅務問題：全豁免

『陸』 如何進入美國私募股權基金

如何進入美國私募股權基金？下面看門狗給你解答：

1. 私募股權一般都是100萬起購，發達一點的地方300起步。比如美國

2. 私募基金也有在銀行代銷的，也可以直接去私募基金公司，或者在網上查然後在去基金公司，記住一定要有執照合法經營的小心上當被騙。

『柒』 設立開曼基金的優勢是什麼萬向資本能做嗎

一、在開曼群島成立公司的好處
1、開曼群島完全沒有稅收，無論是對個人、公司還是信託行業都不征任何稅。
2、沒有附加條例限制貿易發展。沒有外匯管制，資金可靈活調動。
3、隱秘性： 在開曼群島登記設立的境外公司，享有高度的隱密性，公司股東名冊不對外公開公司主要負責人、成員、受益人和授權人的資料，受《保密關系維護法》管轄。因此任何人如果披露該信息或試圖獲取該信息或通過非法途徑獲取了該信息，將觸犯刑律。
4、 可以在香港申請上市公司。

『捌』 英屬維爾京和開曼群島哪個更有優勢

這兩個地方雖說都是群島國家，但還是有點區別的。注冊在開曼的公司一般會傾向於後期上市或做海外投資，而注冊BVI公司的客戶大部分做國際貿易的會比較多。

英屬維爾京群島僅次於香港，僅次於美國和日本。這么多公司願意在一個自然資源稀少的小島上注冊，是因為它是世界著名的避稅天堂。為了發展當地經濟，該島政府於1984年通過了「國際商業公司法」，允許外國公司在島上設立「離岸公司」，並提供非常優惠的政策。

公司沒有注冊資本的最低限額，任何貨幣都可以注冊為資本。注冊公司只需要一名股東和董事，公司人員中沒有當地居民。不需要管理信息，也不要求公布賬目和年度報告。

(8)開曼群島私募基金如何運作擴展閱讀：

注意事項：

1、政治、經濟和貿易環境非常穩定；

2、良好的金融法律設施，方便建立各種金融機構或基金會的成立與發展；

3、政府保護股東利益，不需要公布受益人身份；

4、政府為了鼓勵經濟發展，吸引外資，一人可以完全擁有一家有限公司；

5、政府為各企業提供私隱保護，董事資料絕對保密；

6、低稅率，島嶼國際有限公司所受的稅務管制非常少；

7、不需核數師報告，只需保留資料反映經濟狀況即可；

8、在外地經營所得利潤無須交利得稅，達到合理避稅的目的；

9、以離岸公司名義在世界各地均可開立銀行帳戶；

10、後續服務簡單，保密性極強，方便融資上市。

『玖』 請問美國私募基金是怎樣融資的

盡管私募基金的投資方式不盡相同，但是私募基金大多僱用專業人士負責基金管理，採用精確的數量模型，對投資交易實行所謂的程序化投資決策管理。比如長期資本管理公司的合夥人中就有1997年諾貝爾經濟學獎獲得者默頓和斯克爾斯等人，並且僱用了一些大學里的博士弟子操盤，通過定價模型計算各種相關證券的價格差異，捕捉交易機會。

發展概況

私募基金是相對於公募的共同基金而言的一種基金類型。私募基金一般屬於合夥人制的小型私人投資公司，主要投資於公開交易的證券和衍生金融產品，是一種高風險的投機基金。 90年代以來，隨著金融全球化趨勢的加深和各種投資工具的創新，美國私募基金業獲得極大的發展，基金的數量和規模每年都以20%的速度增長，現在已經成為美國金融領域一支成長最快的力量。目前，美國至少有4200家私募基金，資本總額超過3000億美元。

美國的私募基金投資領域廣泛，投資手法多樣。1998年，美國先鋒對沖基金研究公司等機構對美國私募基金的投資策略進行了研究，他們按投資策略的不同將美國的私募基金劃分為16類。但是一般來說，美國的私募基金主要有兩大類：一類是宏觀基金，另一類是相對價值基金。宏觀基金主要利用各國宏觀經濟的不穩定性進行宏觀經濟的不均衡套利活動。宏觀基金收集世界各國的宏觀經濟情況並進行研究，當發現一國的宏觀經濟變數偏離均衡值，便集中資金對目標國的股市、利率、匯率、實物進行大筆的反向操作。當該國宏觀經濟形勢發生變化，資產價格將會大幅貶值，宏觀基金將從中獲得巨額的收益。一般認為宏觀基金風險巨大，其對全球金融體系的破壞性較大，常常被人們指責為金融危機的製造者。宏觀基金的代表是索羅斯領導的著名的量子基金。相對價值基金與宏觀基金不同，它一般不冒較大的市場風險，只對密切相關的證券的相對價格進行投資。由於證券的相對價格差異一般較小，如果不用杠桿效應的話，私募基金就無法取得高額的收益，因此，相對價值基金更傾向於使用高杠桿操作。最著名的相對價值基金是美國的長期資本管理公司(LTCM)。由於LTCM運用高度的杠桿操作，僅僅5 年的時間，這家公司就以投資失敗而告終(LTCM成立於1993年，1994年2月正式開始運營，1998年9月投資徹底失敗)。

按照私募基金的注冊地，我們還可將美國的私募基金劃分為美國國內注冊的基金和境外注冊的基金。現在，只有不到一半的美國私募基金在國內注冊，一半以上在美國境外注冊。境外注冊的基金又稱為離岸基金，這些基金一般注冊在西歐的盧森堡、英國的海峽群島、開曼群島、百慕大等一些避稅天堂里，專門在美國境外從事離岸證券投資。這樣，這些基金一方面逃避了美國政府的監管，同時也為投資者逃避了利潤所得稅。

設立程序與組織結構

美國關於私募基金的相關法令主要包含在1933年頒布的《證券法》、1934年頒布的《證券交易法》、1940年頒布的《投資公司法》和《投資顧問法》內，同時私募基金還受各個州《藍天法》(BlueSky Law)的監管。

根據美國1940年頒布的《投資公司法》的規定，在美國只能設立固定面額證券公司、單位信託投資公司和公開募股管理型公司。但是《證券法》中的D規則卻為私人合夥投資於證券市場設立了第506號「安全港」(Safe Harbor)條款，《證券法》的S規則則為外國人私人證券投資設立了「安全港」條款，這些條款規定符合一定條件的投資者可以不按《投資公司法》規定的三種方式設立合夥制的投資機構。這樣就為美國的私募基金提供了一種繞開金融監管的途徑。

美國的法律規定，投資於私募基金的投資者必須是「有資格的投資者」。所謂「有資格的投資者」是指，個人投資者必須擁有500萬美元以上的證券資產，並且最近兩年的年均收入高於20萬元，或包括配偶的收入高於30萬元；如以法人機構的名義進行投資，則機構的財產至少在100萬美元以上。在1996年9月1日之前，不多於100個「有資格購買者」設立的私募基金不必經過美國證券委員會(SEC)的批准，1996年9月1日後，根據美國的《國民證券市場改革法》(National Securities Markets Improvement Act)的規定，這一人數限制增至500人。同時，SEC允許私募基金吸納擁有2500萬美元以上的機構投資者加入。

私募基金一般由兩類合夥人組成。第一類稱一般合夥人(GeneraI Partner)，相當於基金經理，指的是創設基金的個人或團體。一般合夥人處理私募基金的所有交易活動及日常管理。第二類是受限合夥人(Limited Partner)。受限合夥人提供大部分資金但不參與基金的投資活動。在籌劃設立私募基金時，一般合夥人通過與受限合夥人簽訂《合夥人協議》來規定雙方的權利與義務。《合夥人協議》是限制和規范私募基金內部關系的基本文件，一般包含以下一些內容：

1.基金的投資目標、策略和風險因素；
2.一般合夥人與受限合夥人的地位；
3.合夥人投資、增資、撤資的規定；
4.激勵薪酬的計算細節；
5.管理費用的使用與計算細節；
6.是否允許使用財務杠桿及比例限制；
7.財務年度末分紅的相關規定等等。

一般來說，《合夥人協議》對一般合夥人進行基金投資目標方面的限制比較泛泛，這樣基金經理就有足夠的靈活性進行投資操作，保證投資活動能夠順利進行。而關於一般合夥人與受限合夥人的地位及是否允許使用財務杠桿等內容則必須明確。投資者在加入私募基金時一般都要聘請律師參與《合夥人協議》的簽署過程，這樣能夠保證投資人簽署的協議與自己心中的目標相一致。

私募基金的一般合夥人在前期准備就緒後，就可以出售基金單位了，美國法律對私募基金出售的規定非常嚴格，不允許私募基金進行任何的廣告宣傳。投資者一般通過四種方式參與投資：(1)依據上流社會的所謂可靠信息；(2)直接認識某個基金的經理人員；(3)通過其他的基金轉入；(4)由投資銀行、證券中介公司或投資咨詢公司的特別介紹。一般合夥人向事先確定的每一個潛在的投資者送交私人募集的買賣契約文件(包括《合夥人協議》)，向他們提供與有經驗的投資者進行面談的機會，或者提供投資咨詢。最後，與投資者簽署《合夥人協議》，吸納投資者的資金。這樣，一家私募基金便宣告成立。

運作特點

美國的私募基金在投資策略和運作方式上與共同基金有很大的不同之處，主要表現在以下幾個方面：
1.投資者主要是一些大的投資機構和一些富人。如前文所述，私募基金的合夥人要取得投資資格需要一定的條件，這些條件決定了只有富人才能參與私募基金。如索羅斯領導的量子基金的投資者都是超級大富翁，或者是金融寡頭、工業巨頭。量子基金的投資者不足100人，每個投資者的投資額至少100萬美元，多則1000萬美元。

2.一般是封閉式的合夥基金，不上市流通。在基金封閉期間，合夥投資人不能隨意抽資(或抽資前必須提前告知，提前時間從30日至3年不等)。基金的封閉期限一般為5年或10年。確定這一期限的根據是，經濟周期一般為4～5年，而基金的投資期限一般要大於一個經濟周期，因為只有這樣才能夠保證基金經理有充足的時間來運作基金。

3.黑箱操作，投資策略高度保密。根據美國的法律，私募基金無須像共同基金那樣，在監管機構登記、報告、披露信息。美國的監管當局認為私募基金的投資者成熟、理性，有足夠的能力對基金經理人的活動進行監管，證管部門和公眾都無需知道其運作情況。私募基金的經理人在與合夥人(投資者)簽訂的《合夥人協議》中一般要求極大的操作自由度，對投資組合和操作方式也不透露，外界很難獲得私募基金的系統性信息。

4.高度杠桿操作。私募基金的投資目的在於獲得高額利潤，但是基金自身的資金實力畢竟有限，因此，私募基金一般都大規模地運用財務杠桿(通過信用借貸的方式)，擴大資金規模，突破基金自有資金不足的限制。一般情況下，基金運作的財務杠桿倍數為2～5倍，最高可達20倍，一旦出現緊急情況，私募基金的杠桿倍數會更高。如長期資本管理公司(LTMC)在運作期間，幾乎向世界上所有的大銀行融通過資金，使用的財務杠桿倍數極高。在1998年8月LTCM出現巨額虧損前夕，其杠桿比率高達56.8倍，並在此基礎上建立了1.25萬億美元的金融衍生交易倉盤，總杠桿比率高達568倍。在高度財務杠桿的作用下，如果基金經理預測准確，則基金能夠獲取最大限度的回報；一旦基金經理預測失誤，財務杠桿也會成倍地放大損失的數額。

5.主要投資於金融衍生市場，投機性強。私募基金的背後一般沒有實物資產支撐，專門在金融市場從事各種買空、賣空交易，並從中獲取高額的投資收益。盡管私募基金的投資方式不盡相同，但是私募基金大多僱用專業人士負責基金管理，採用精確的數量模型，對投資交易實行所謂的程序化投資決策管理。比如長期資本管理公司的合夥人中就有1997年諾貝爾經濟學獎獲得者默頓和斯克爾斯等人，並且僱用了一些大學里的博士弟子操盤，通過定價模型計算各種相關證券的價格差異，捕捉交易機會。

6.組織結構比較簡單。私募基金屬於合夥制企業，不設董事會，由一般合夥人負責基金的日常管理和投資決策。在美國，約1/4的私募基金總資產不超過1000萬美元，它們的運作像一個小作坊，通常是在僅有一兩個人的辦公室里工作。私募基金一般不設自己的研究機構，更多地依靠外部的研究信息資源。

7.採取與業績掛鉤的薪酬激勵機制。私募基金的經理除了能夠獲得基金資產的一定比例的固定管理費外，還可以提取一定比例的投資利潤作為獎勵。這一比例通常在5%～25%之間。這種激勵機制能夠吸引大批的有才華的高級專業人士加盟私募基金，並為私募基金創造出優良的業績。根據資料分析，1988～1994年，私募基金的年平均收益率高達18.5%，遠高於其他類型的投資收益，如同期的摩根斯坦利資本指數的投資收益是8.1%，萊曼兄弟綜合債券指數是8.6%。

8.操作手法多樣，更多地呈現全球化的特徵。私募基金經營機制靈活，沒有短期的利潤指標和確定的資金投向的限制，在投資工具、財務杠桿、投資策略等各個方面也沒有限制，這樣基金經理就能在范圍更廣的投資領域選擇投資戰略，以期獲取長期的高額利潤。私募基金一般運用「對沖」的操作手法，進行反周期交易，也就是說在證券價格下跌時買進，在價格上升時賣出。比如，相對價格債券套利基金(Relative Value Funds)通過從一些相關金融產品定價的微小差異中套利，從而保證在牛市、熊市中都能賺錢。

主要投資策略

經過幾十年的發展，美國私募基金的操作理論、投資策略早已超越了早期的簡單地利用股市買賣進行對沖操作的方式，現代的私募基金大量地涉足期權、期貨等投資領域，大膽地運用各種投資策略，操作手法多種多樣(詳見表1)。總的來說，美國私募基金的主要操作手段有以下幾種：
(1)運用期貨進行對沖盈利。期貨合同可以防止利率風險、市場風險和匯率風險，具體到期貨的種類又可分為利率期貨(長期、短期)對沖、遠期股指期貨合約對沖、貨幣期貨合約對沖等等。

(2)運用期權進行對沖操作，又可分為運用股指期權進行對沖、運用個別股票期權進行對沖、運用長期利率期權進行對沖。

(3)運用掉期交易進行對沖操作，包括利率掉期和貨幣掉期。

(4)運用資產組合保險業務(Portfolio Insurance)進行對沖。比如，在購買現有資產組合的買入期權的同時，從投資銀行或保險公司購買保單。

(5)綜合運用多種對沖手段進行操作。特別是20世紀90年代以後，美國的私募基金綜合運用各種手段，利用股市、匯市必然的聯動效應，對股價、匯率、利率進行攻擊，從中獲得最大限度的投資收益。

風險與監管

20世紀90年代以來，國際金融市場持續動盪，金融危機此起彼伏。在遍及全球的金融危機中，特別是在亞洲金融危機中，美國的私募基金(特別是以索羅斯的量子基金為代表的對沖基金)扮演了一種極不光彩的角色。但是，美國的私募基金並不是這場危機的最終受益者，許多私募基金在全球金融動盪中損失慘重。經過這次全球性的金融大動盪，暴露出美國的私募基金業存在的許多問題。其中最主要的問題是：私募基金經營風險過大，不利於金融市場的穩定。

『拾』 開曼群島基金會怎麼注冊

樓主你好！

按照開曼2017年10月最新更新的基金會法律，只需要提交公司股東/董事的明和地址證明，公司的中英文名稱就可以注冊不限經營范圍的基金會公司，需要至少2名董事。開曼群島對基金會公司實行免稅政策，節約了大量稅務成本。公司注冊後每年必須辦理年檢，除此之外免交任何稅收，如需更換股東或董事也沒有印花稅。

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